TuKu idea -- 把程式交易當副業

MultiCharts軟體介紹

2009-09-06T04:51:00.000-07:00

有個軟體想跟大家分享一下，軟體名稱是MultiCharts。這是一個功能十分強大的軟體，官網連結請點我。這套軟體在國外收歡迎的程度可是大於TS8，TS8備受限於僅能下載在單一卷商，不過MC卻不用，它可以與國外許多加卷商做連結，報價系統也與很多卷商相容。但收費不貲，看了一下官網的收費標準：

3個月：297美金

6個月：497美金

1年：797美金

這可是一個蠻高的收費，這麼高的收費是否有帶來值得的效益呢？我認為是值得的！

我們安裝完之後，會看到桌面出現五個程式捷徑：

讓我來稍微介紹一下各軟體的功能：

QuoteManager

這是DATA設定的程式，你可以在當中選擇即時報價的來源與點數相關設定，類似TS2000的GLOBALSERVER。（他也可以跟GLOBALSERVER做連結喔！）

3D Optimization Charts

這東西也很棒，他可以作參數分析，是一個可以做到3D效果，也就是三個參數看這分析圖，真的很美。

MultiCharts

這就是主要作業軟體，內建的功能與TS2000的Omega Research ProSuite類似。目前使用起來感覺它帶來更大的方便就是可以支援多螢幕與多視窗功能。一個WORKSPEACE一個視窗。

Portfolio Backtester

這東西就更棒了，類似RINA的功能，但使用起來比RINA更方便，因為他設定好厚，可以直接回測，而不需要像TS+RINA一樣，每次都要先在TS回測，再存檔到RINA。

PowerLanguage Editor

這個軟體就不用多做介紹了，就是TS2000的EasyLanguage PowerEditor

基本的介紹先到這，下次再來貼教學吧！

資料庫下載中心

2009-09-03T02:39:00.001-07:00

放置在sendspace空間

一週後失效

載點如下:

台指期金融期電子期

資料庫時間2001~2009/09/04

http://www.sendspace.com/file/18t6ct

恆生xpo檔資料日期2005~2009/07/24

http://www.sendspace.com/file/vs76ft

2012太陽風暴　美國將首先面對90秒的災難衝擊

2009-08-01T02:04:00.000-07:00

轉貼自今日新聞

科學家發現，在地球之外有一個像巨大的肥皂泡般保護地球的磁氣圈(magnetosphere)，正在變薄，2008年12月，美國國家航太總署(NASA)宣布發現磁氣圈破了個大洞，比地球寬四倍而且還在擴大中，外太空射向地球的各種有害粒子將更直接的衝擊到自然萬物和人類社會，過去已經發生過幾次，而即將來臨的下一次太陽風暴，科學家已經準確預測，時間就在2012年9月22日。

淡江大學教授林中斌指出，2003年10月底11月初萬聖節時期，太陽風暴是30年來最強的一次，在北歐造成大停電，使許多飛機航線改道而每一航班損失美金一到十萬元，而且美國還損失價值美金6.4億元的ADEOS-2太空船；而下一次的2012太陽風暴預期更為強烈，地球磁氣圈更為薄弱，全球電訊將受干擾、飛機航線若不改道將失事、電力供輸將中斷，其他和電磁有關的各種運作都可能失常。

2012太陽風暴說法的根據，是來自於美國國家科學院2009年1月出版的論文集，文中預測2012年9月22日午夜時分將出現90秒太陽風暴，可能引起地球災難，「紐約曼哈頓上空將出現閃爍的彩色光芒，紐約市民很少會看到如此短暫而獨特的類極光現象，這只有在南極才會看到。在短短幾秒內，居民家中的燈泡開始變得昏暗並閃爍著，接著又變得不同尋常的明亮。之後燈泡就完全熄滅了。在90秒之內，美國東部一半的地區將陷入停電危機之中。」

文章也提到，一年之後，數百萬的美國人將陸續死亡，國家的基礎設施將瀕於崩潰，美國變成發展中國家，北歐瑞典、挪威、丹麥、冰島等國，以及中國和日本也將出現同樣的災難。

負責起草研究報告的美國科羅拉多州立大學專家丹尼爾．貝克（Daniel Baker）解釋說，太陽表面釋放著大量的等離子體高能量粒子，從太陽表面逃逸以太陽風的形式在太空中穿梭，有時太陽風會攜帶著數十億噸的等離子球，如果大量的等離子體進入地球磁場，將釀成毀滅性的災難。

等離子進入地球大氣層將導致地球磁場結構的快速改變，誘導地面上較長電線的電網產生電流，其結果是導致變壓器的銅線快速加熱並被融化，電流失去控制。例如，1989年3月，加拿大魁北克省就發生了類似停電事件，600萬居民在沒有電的狀況下度過了9小時；據預估，2012年的90秒太陽風暴將在美國境內誘導產生地面電流，在90秒內毀壞美國300個關鍵的變壓器，切斷了至少1.3億居民的電力系統，接下來將連續引發飲用水缺乏、鐵路運輸停止、日常生活用品快速消耗、加油站缺電抽油、醫院衛生保健和醫療搶救則無法進行等問題，會導致高達2萬億美元的損失，從災難中復原需要4到10年時間。

究竟這是不是2012世界末日？科學家的語言只是告訴我們，目前能夠預測的是，2012年是下一次太陽黑子高峰期，還可能會有電力系統與人造衛星受到衝擊，先做好心理準備面對吧！

記億幻覺與人工下單的醒思

2009-07-19T06:57:00.000-07:00

似曾相識是種錯覺?”記憶幻覺”每個人都會有

轉貼自迷離公路

“記憶幻覺”源自法語詞彙deja vu，字面意思是“已經見過”。那些體驗過這種感覺的人們，將其描述為“對某一事物無法抗拒的熟悉感”，而他實際上根本不熟悉這一事物。

比如，第一次去英國旅遊的你正在參觀一座大教堂，突然之間，奇異的似乎覺得以前曾到這個地方來過；或者，一群朋友吃飯並討論當前的熱門話題，有一瞬間你覺得自己曾經經歷過這一切——同樣的朋友，同樣在吃飯，討論同樣的話題。

那些似曾相識的錯覺

彼得先生住在美國，最近，這位80歲的波蘭移民發現自己出現了記憶問題——他拒絕看電視看報紙，因為感覺之前已經看過；出去散步的時候，他常常會說，某天同一隻鳥也在這棵樹上唱歌，同一輛車也開過了這條街……他的妻子把這個症狀稱為永久性幻覺記憶症。其實，記憶幻覺不僅僅是一種似曾相識的錯覺，還有一種歷史不斷重演的困擾。這樣的感受很主觀且短暫，常常被理解成一個預感或者夢境，甚至是超自然的感受。

美國一項調查表明，像彼得先生這樣的幻覺記憶症和老年癡呆症患者人數正呈上升趨勢，而部分癲癇患者竟然也會出現記憶幻覺的症狀。

面對這種形勢，專家們不得不加快研究的步伐，以儘早解決隱藏在記憶幻覺中的秘密。令人驚訝的是，幻覺記憶的研究不僅打開了一扇研究人類記憶工程的窗，還提供了一些揭開人類意識奧秘的線索，即我們如何分辨現實、想像、夢想和回憶。

美國科羅拉多州立大學的心理學家安妮·克利裏說：“記憶幻覺症不僅在於發現相似之處，而在於感受錯誤。”如何解釋這個現象？一種可能是，記憶幻覺症源於記憶碎片，它很微妙，例如兩個場景佈局和配置的相似之處。比如在朋友新房的臥室裏，你有一種奇怪的感覺，好像早就來過，但是你知道這不可能。可能是這個房間和你以前去過的某個地方的佈局類似，克利裏認為，這就是熟悉感錯位。

研究該病的人更易患病

幻覺記憶症狀的最後過程，是一種自覺不可能的感受，這或許來自大腦的理性區域。根據美國華盛頓大學的亞基拉·康納的觀點，大腦的理性知識告訴我們一件事，而感性本能卻告訴我們另外一件事，所以我們會感到不可能。但是這種症狀沒有在癡呆症的人群中出現，包括彼得先生，他們認為自己的感受十分正常。加拿大西安大略大學的認知神經學家斯蒂芬·科勒懷疑這可能是由於神經退化造成了大腦顳葉和額葉的脫節，前者主要產生感覺，後者解釋感覺。

大腦時刻在尋找事物之間的聯繫。“幻覺記憶很有趣，”科勒說：“它指引我們去研究人類解釋自己行為的大腦機制。”當我們有了記憶，就會忍不住回憶。但是回憶的感覺，並不像白日夢或者現實——幻覺記憶症的錯誤在於認知時刻都在回憶中進行，一旦出錯，後果很嚴重，在極端的情況下，那些患有永久性幻覺記憶症的人，會直接把記憶和現實融合在一起感受。

一個有趣的研究顯示，喜歡把現實和過去對比的人更容易患幻覺記憶症，研究該病的人也更容易患病。

記憶幻覺就在你身邊

在美國科學家針對記憶幻覺症的一次調查中，不定期會對陌生場景或行為產生熟悉感的人高達90%。而兒童第一次產生似曾相識的感覺是在8歲到9歲之間，這說明一定的認知成熟度是記憶幻覺症的必要條件。而特殊人群比如癲癇和精神分裂患者更容易出現記憶幻覺。

讀完這篇文章，如果你想說“這是篇舊聞吧”？或者使勁回想究竟在什麼地方讀過這篇文章……那麼，你很可能已經是記憶幻覺症的潛在患者了。

看完這篇文章，人工下單前，你是透過客觀的分析，還是在想著：「過去這種盤我有遇過，一定會反轉！」

很貴，但很好看的書

2009-05-16T06:02:00.000-07:00

今天下午去信義誠品店「宅」了一下午，隨手買了兩本書，在結帳時我嚇了一跳，兩本書的結帳金額居然是830元，哇！平均一本415元。回到家看了一下發票，原來就是這本書這麼貴（股價,棉花與尼羅河密碼：碎型理論之父揭開金融市場之謎），剛剛在捷運上大約瀏覽了一下，感覺不錯，在此推薦給各位。讓我先來介紹一下該書好了。

該書的作者是Benoit Mandelbrot。他是一個享譽國際的數學大師，被譽為百年來最偉大的數學家之一，目前為耶魯大學教授、IBM華森實驗室終身研究員。Benoit Mandelbrot也是「碎形幾何」之父，他在多年前所創的碎形幾何學，揭開了自然界令人驚異的密碼。

PO一下該書目錄，我想介紹完應該你們就會想去瞭解這本書到底在說啥了吧！

第一部：過去式

第一章-風險、失敗與報酬：

根據全球各地商學院校所交的標準理論，1998年8月31日股市崩盤的機率，是兩千萬分之一，換句話說，就算每天進行交易，十萬年也碰不到一次。

第二章-擲硬幣，還是射箭？

「隨機」不見的就簡單。在數學家手裡，連最微不足道的隨機過程，都可以演變出令人意想不到、各式各樣複雜的細節與高度規則的行為。

第三章-沙堆上的房子，巴舍利耶（隨機理論的發明者）的貢獻

巴舍利耶抱持如今經濟學界很常見的「分裂式思考」，也就是以兩種截然不同的觀點看待同一事件-一種事前觀點、一種事後觀點。

第四章-認識現代金融理論

假設巴舍利耶及其傳人的理論沒有錯，這一切看起來非常完美。...整體看來，是非常精巧複雜而了不起的發明，但只要其中一環出錯，全盤皆錯。

第五章-現代金融理論謬誤

正統金融理論的根本問題，是把股市當作擲硬幣遊戲。如果要把機率模型套用在金融市場上，你好歹要選擇正確的模型。

第二部：新道路

第六章-淺談宛如亂流的金融市場

論「起因」，股市風暴當然跟颶風大大步同，但...科學有一個很大的特色，就是...許多看似截然不同、毫不相關的現象，都可以用一樣的數學模型來解釋。

第七章-不規則形狀之研究：碎形幾何入門

不規則並非「理想形體的缺陷」，也不是大自然中微不足道的細節，不規則是眾多自然現象或物體的「基本組成」--也是經濟現象的本質。

第八章-棉花價格的奧秘

科學還有一個更切合實際的承諾，就是幫助社會進步，避免冠冕堂皇而不實的理論來禍害，協助社會認清事實--即使還沒有理論可以完全解釋那些事實。

第九章-長期記憶：從尼羅河到金融市場

很顯然，影響成績的事連續性的事見，也就是連續的洪水或連續的乾旱。結論愈來愈明顯，不僅洪水規模，「洪水規模的組合順序」也非常具有關鍵性。

第十章-諾亞、約瑟與市場泡沫

我將金融市場的兩個特徵（巨幅波動與不連續性、群聚現象）分別稱為「諾亞效應」及「約瑟效應」。兩者其實是一體的兩面，在金融圖表上，我們通常可發現兩者並存。

第十一章-交易時間的多碎形特質

在價格飛快變動時慢速放映，可以觀察到豐富的訊息......當價格變化緩慢無奇、沒有太多值得注意的訊息時，則採快速播放。這，正是分析金融市場的方法。

第三部：未來式

第十二章-財務金融的異端邪說

價值是個稍縱即逝的概念，人們對它的崇高評價其實是名過其實.......金融市場的主要動力，不是來自價值或價格，而是價差，不是平均，而是套利。

第十三章-實驗室

我還沒聽說過有那個情況下，執行長可以只保證公司報表「有點正確」--這是賀茲先生對布雷克.休斯選擇權評價模式的形容......恕我直言，「有點正確」的結果是不夠的。

獲利的四月 VS 虧損的五月

2009-05-15T20:27:00.000-07:00

獲利的四月

虧損的五月

我想身為程式交易者，最大的困擾就是不知道績效何時會回落，沒有人能掌控今天的盤勢要用哪一種策略，在此前提下就只能盡量用多一些策略，且相關性越低越好，如上圖，其實四月單策略最大獲利的程式是可以有4萬多的，不過因為使用了多策略的緣故，所以導致績效下降到只有三萬多，反觀來看，五月份應該要虧損兩萬多的，不過也因為使用多策略的緣故，所以虧損只有一萬多。我手頭上並沒有每個月都能夠獲利的策略，但我只求每季都是正報酬，這樣我就很心滿意足了！

{分享}一篇我感觸最深的短文

2009-05-11T09:23:00.000-07:00

生命    /侯文詠

你有沒有感受到，生命並不好過，而你希望你不在那個環境中？

  你覺得生命是痛苦的，工作不好，生命不好，所有事都不對勁？

  以下的故事，可能令你改變對生命的看法：


  我和一位朋友傾談，他說雖然有兩份工作，而每月的收入僅僅稍逾一千元，但他已很高興了，我很奇怪他還可以那麼開心，因為他的收入微薄，要節衣縮食才可以供養他年邁的父母，他的岳父母，太太，兩個女兒，還有一般家庭的各項開支，他解釋說，是因為一次在數年前他在印度目睹的事件，當時他因為一次重大的挫折、心情低落。所以到印度散心，他說他親眼看到一個印度婦人用割肉刀將她的兒子的右手切下了。

  那婦人無助的眼神，那四歲的稚童痛苦的呻吟，至今仍令他難以釋懷。
你可能會問：為什麼那母親要這樣做?是否她的孩子太頑皮，或是他的手受到感染?都不是，原來只是為了行乞！

  那絕望母親特意把孩子弄成傷殘，使他可以在街上行乞，我的朋友嚇呆了，他把他吃到一半的麵包放下，隨即有五六個小孩湧至，爭著這片佈滿沙石的麵包，就如面對飢餓時的自然反應。

  他對這情景很吃驚，他著他的導遊開車把他送到最近的麵包店，他去到其中兩家，把它們所的麵包都買下來，麵包店的老闆很愕然，不過還是願意把所有都賣給他。他花了不足一百元，就買到約四百塊麵包(即每塊少於25仙)，又用了一百元買一些日用品。

  於是，他坐在一部載滿麵包的貨車往街上去，當他分發麵包和日用品給那些大部份是傷殘的兒童時，他們都報以歡喜和鞠躬，就是這樣，他在生命中第一次想到人們怎麼以為一片價值不足25仙的麵包而放棄自己的尊嚴。

  他開始對自己說他是多麼的幸運─他有個完整的身軀，有一份工作，有個家庭，有機會抱怨食品的好與壞，有機會穿衣服，有機會擁有很多這些人沒有的東西。現在，我開始想到，和感受到！我的生命是否真的，那麼差?也許…我就覺得不是那麼差，你呢？

或者下一次你覺得自己的生命很差的時候，想想那個因為行乞失去了一隻手的小孩吧!

   『滿足感』不是來自滿足於你想要的，而是了解到你所擁有的是那麼多。

  當快樂之門關上時，另一道門就會打開，但很多時我們只盯著已關的門而沒有看到已我們打開的那道門。的確，我們要到失去時才知到我們擁有，但我們亦要等到東西來臨時才知道我們沒有它們。

   對人付出所有的愛並不能確保他們同樣愛你！

  不要期望愛人會有回報;只管讓愛在他們的心中成長，但如果沒有成長，那便滿足於愛已在你心中成長。

  一分鐘便可以摧毀一個人，一小時便可以喜歡一個人，一天便可以愛一個人，但要一生的時間才可以忘記一個人。

  不要只看外表，因為它會欺騙你;   不要只看財富，因為它會褪色。

  找一個能令你微笑的人，因為一個微笑就可以令你心情變好，找一個可以令你會心微笑的人。有時候，你對一個人的掛念，足以令你從夢想中抓他們出來，擁抱他們！追尋你的夢想，去你想去的地方，做一個你想做的人，因為你只活一次，亦只得一次機會去做所你想做的事。

   祝你有足夠的快樂令你甜蜜，

   　　　足夠的嘗試令你堅強，

   　　　足夠的傷感令你有血有肉，

   　　　足夠的希望令你快樂。

  常常從別人的角度去想，如這角度令你受到傷害，它一樣在傷害對方。

  最快樂的人不一定擁有最好的東西，他們只是把握和珍惜所有他們得到的東西。

  那些會哭、會受傷害、曾經尋覓、曾經嘗試的人是快樂的，因為他們珍惜那些曾經擦過他們生命的人的重要性。

  愛由一個微笑開始，經過擁吻而成長，以一滴眼淚結朿，最美好的將來永遠建基於已被遺忘的過去，你的生命不會順利，除非你放下你過去的失敗和痛苦。

  當你出生的時候，你在哭而你周圍的人都在微笑，用心過活，使你在死時，你在微笑而你周圍的人都在哭。

   ~ 共勉之 ~

思維死角--90%人答錯!!

2009-05-11T09:21:00.001-07:00

{不知道誰原創的~不過真的很有趣!!}

一個教授給一群學生出了這麼一道題目︰

一個聾啞人到五金商店買釘子，

先將左手兩個手指作持釘狀，

放在櫃台上，然後右手作錘打狀。

售貨員遞過一把錘子，聾啞顧客搖了搖頭，

指了指作持釘狀的兩個手指，售貨員終於拿對了。

這時候又來了一位盲人顧客.......

「同學們，你們能否想像一下，

盲人將如何用最簡單的方法買到一把剪刀?」

如果你是當中的一個學生，

你會怎樣回答教授呢??

不可想太久....

十秒內答........

哈哈...

很容易的唷....."

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10!!~

快答啦~

答案在下面.....

看你答對了沒~

你想到了ma...

你是否答︰

只要伸出兩個指頭模仿剪刀作剪布的動作就行了。

錯了!!

其實，盲人

只要開口說一聲就行了。
"當一個人進入思維死角，智力就在常態之下。"

笨問題；好答案！

2009-05-11T09:18:00.001-07:00

文吳若權

是「提問的人」和「主答的人」」兩個人之間的關係，

決定了「問題」的意義，和笨或聰明並無直接的關聯。

在實際的生活上，有很多問題並不需要真正的答案。

提問的人只不過想藉由提出問題的過程，來達到溝通的目的

一位負責重大決策的專家上廣播電台節目接受訪問時，有位聽眾朋友Call-in進來提出問題，這位專家竟直接對著播音室的麥克風表示，這是個笨問題，拒絕回答。

他的率直，真教人替他捏一把冷汗。現代生活的人際之間講究溝通技巧，更遑論大眾媒體是個必須靠長袖善舞的藝術才能遊刃有餘的地方，他對於「笨問題」的直接反應，果然引起軒然大波，沒因此而丟掉到他的職位，算是運氣了。

不過，令人好奇的是：到底什麼才叫做「笨問題」呢？「1+1=？」這個算不算是個笨問題？

那就有很多不同的定義。對於正學習數字觀念幼兒來說，這可是個很重要的問題。對於計劃購併的兩家企業來說，這是很嚴肅的問題。對浪漫中戀愛的情侶來說，這個問題十分甜蜜。

正學習數字觀念幼兒，「1+1=2」是最常被接受的答案。計劃購併的兩家企業，「1+1=3」是個划算的投資組合。浪漫中戀愛的情侶卻希望「1+1=1」，兩個人同一心。

可見，問題的本身，沒有「聰明」或「愚笨」的差別，但因為提問的人和負責主答的人不同，而形成對問題「聰明」或「愚笨」的判斷。有些問題的答案可能是眾所皆知、或約定成俗，有所謂「不用想也知道」的答案，但若問的人很誠懇、主答的人夠謙虛，他們之間就不會出現「笨問題」。

換句話說，是「提問的人」和「主答的人」」兩個人之間的關係，決定了「問題」的意義，和笨或聰明並無直接的關聯。

在實際的生活上，有很多問題並不需要真正的答案。提問的人只不過想藉由提出問題的過程，來達到溝通的目的。

◎有些問題聽起來似乎很笨，但卻很重要，回答時必須非常認真。

媽媽問坐在電視機前面長達個鐘頭的孩子：「卡通有那麼好看嗎？」

她並不想知道真正的答案。除非，這位母親真的是想要和小孩分享看卡通的心得，作為親子互動的題目。否則，卡通好不好看，這個問題的答案，對母親而言並沒有真正的意義。她實際上要表達的意思，很可能是：「你該回書房去做功課了呢！」「換個頻道吧！我想看電視劇。」或「好煩啊！你爸爸跑哪兒去了，這麼晚了還不回家。」

有的問題，聽起來很似乎笨，但並不減損它的重要性，回答的時候，必須非常認真。

例如：熱戀中的情人，最喜歡在約會中很親熱的時候問對方：「你愛我嗎？」從不知情旁觀者的立場來看，這是全世界最笨的問題。他如果不愛你，怎麼會在這裡和你約會，做出這麼親密的舉動。

但是有豐富感情經驗的人，可能就不是這麼想。

問「你愛我嗎？」和回答：「我愛你！」就像是信佛的人每日誦經一般，「有唸就有保佑！」所以，「你愛我嗎？」是很重要的問題；「我愛你！」也是很重要的答案。

更何況在價值觀多元化、人際關係愈來愈複雜的時代，一個人和另一個人約會，並做出很親密的舉動，不見得就是相愛的表現，有時只是一時需要、排遣寂寞，或糊里糊塗在一起，都有可能。

就算訪問相戀很久的情侶，問：「你為什麼愛他？」回答：「我也不知道。」的機率依然很高。

問題與回答的邏輯關係，有時候並不須要十分嚴謹。因為，提出問題，並不一和答案劃上具體的等號。一般而言，提出問題若不想要真確的答案，必然有其他的動機，搞清楚提出問題背後的動機，確實比花腦機想答案或動嘴巴批判問題來得重要。

◎只要多一點同理心，就會如口出蓮花般出現很智慧的回答

躲藏在不需答案的問題背後，通常有下列三個隱含的動機：

．想要引起對方的關心或注意。

．試著提問來表達不同的立場。

．藉由陳述問題釐清自己思緒。

太太出門逛街時問先生：「我穿哪一件裙子好？」聰明的丈夫應該回答：「寶貝，在我眼裡，妳穿什麼都好看！」

陷於苦戀中的朋友問：「我離不開他，怎麼辦？」身為好朋友的你只能說：「不論你做什麼決定，我都支持你。」

員工問上司：「怎麼每天工作都多得做不完？」上司最好告訴他：「我很樂意和你一起將目前的工作項目、內容、和流程重新檢討一遍。」

真的，日常生活中太多問題，乍聽之下都很笨，但很幸運的是：它們並不需要你真正花腦筋去回答。你只要多一點同理心，就會口出蓮花般綻放出很智慧的回答。

耐心傾聽別人的提問，就有機會找出溝通的關鍵，尤其聽起來愈笨的的問題，愈需要用心思考，其中常隱含特別的意義，或引導你發現意想不到的答案。

在人際溝通的課程中，最常教給學員的技巧是：當對方不論提出什麼問題之後，都要以誠懇地眼神注視他，並且微笑地說：「這真是個好問題！」學會以微笑來接受提問，並且妥善地回應對方，將會為自己創造出很高的溝通價值。

如果，你想要擁有圓融的人際關係，這真是很重要的第一步－─世界上沒有「笨問題」；只有「好問題！」

當你繼續面對「好問題」，但暫時還想不出答案，或根本不想回應時，請繼續微笑地說：「你覺得呢？」適時地以禮貌的語氣提出反問，有助於對方重新思考問題的陳述方式及其必要性。

有時候，真是尷尬，對方杵在那裡，一付「非要到答案才肯罷休」的樣子，而你真的不想在這個問題上浪費時間，不妨說：「我得花時間好好研究一下！」

別擔心，接下來怎麼辦？

如果它真是個「很笨的問題」，時間自然會給對方答案。

如果它真是個「很好的問題」，你也該真的花時間好好研究一下！

像「先有雞；還是先有蛋？」這種問題不也討論的幾千年。請你務必相信，沒有什麼問題是真的笨到無法應付的；倒是直指對方：「這是個笨問題，我不回答！」，這的確是很笨、很笨的回答方式！

（本文摘錄自吳若權新書《開拓生命的寬度》方智出版

上班時間上網打混反讓效率提升9%，愈混愈「海闊天空」？

2009-05-11T02:02:00.001-07:00

以下轉載來源:Mr.6

一～二周前有一篇科學報導，不但傳遍全球而且也在亞洲這邊造成一股潮流，還不知道的一定要知道一下──

這件事是來自澳洲大學的一名管理與行銷學院的學者，研究了「在工作時間上網」與「工作效率」的關連性。他們將上班族平常在辦公室「偷偷上網看一些和公司無關的網站」的動作稱為「工作休閒上網」（workplace Internet leisure browsing），簡稱為「WILB」，白話一點就是「上網打混」。這位教授的研究最令人震憾的是，他竟然說，上網打混的，比不上網打混的，工作效率還高了9%！

怎麼可能？

先不講怎麼可能。我覺得很有趣的是，研究其實未說到「上網打混」都在使用哪一家的網站，但許多報導自動已經宣布「Twitter可以提升工作效率！」報導並未寫到9%的提升是在怎樣的測量方式下所測到的，但好多人仍爭相傳頌，彷彿這是大家期待已久的「平反」證明。

原來，這位學者做了實驗，找來了300位上班族，監測他們電腦的使用狀況，結果發現──共有高達70%的實驗者有「上網打混」的習慣，這位學者說，還好，並不是每間公司都有安裝那些「擋」員工看特定網站、使用特定上網軟體的系統，由於這些公司的網「開」一面，讓他們學者，可以透過實驗，瞥見這些「打混者」，原來不是大家所想像的效率差，反而效率好？

為何上網的人效率會較好？

這位學者面對一大堆懷疑的眼神，努力解釋：

有可能是因為，人們工作一陣子，就必須「往後站一步」(zone out for a bit)，擴大一點點，來把專注力帶回來。像這種「上網打混」的動作只要是短短的、不侵略性的(unobtrusive)，可以幫助人們稍微放鬆一點，等一下回來時更專心，反而提升了個人的專注力。不過這位學者也設了一個限制，他說所謂「打混還會效率更好」，只適用在這些打混「不到20%」的上班族，超過就沒有用了。也就是說，一個小時只能上網打混不超過12分鐘，或是一天八小時工作，只能上網打混1小時36分鐘以下，才可以享有「效率提升9%」的好處。

我自己是覺得有一點點道理，因為這位學者研究，這些上班族「混」最多的網站類別，第一，是在搜尋關於某商品的資訊（譬如數位相機、旅遊），還有閱讀線上即時新聞，看YouTube的影片，甚至還有人在玩線上遊戲（大、小遊戲皆有）。最近剛好有一個體驗──

在家佔不到電視，小朋友永遠都是YOYO台或MOMO台，老婆則永遠都是看韓劇，所以要轉到「新聞頻道」，幾乎是不可能。雖然這樣我們就比較不被台灣出名的暴力型新聞報導所影響，但久了以後，發現都沒接觸新聞，不行!於是開始再次養成時時上網看新聞的習慣，最近更透過iPhone隨時隨地看新聞，頻率是每15分鐘看一次，每次都有五～六條的新聞可以看，於是，我有了一種特別的感受──

人類一邊埋首工作最好一邊能看看別人在做什麼，自己便知道了自己的「位置」，「新聞」就是最好的知道自己在哪裡的方式，新聞總是五味雜陳，生活的各個面向，什麼都有──像昨天的新聞，包括泰國ASEAN取消後，記者與工作人員都被請了國宴使用的海鮮超豪華套餐，我們就想起昨天吃的東西。新聞提到某某人意外、生病去世，也讓我們想到生命的美好。新聞的好處在它把我們的視野多樣化，讓我們想到生活的其他事情，更「海闊天空」，再回來工作，或許就讓我們更能知道我們在哪裡、為何要做這些事。

當然，這個「9%」，老闆是不會買進來的(buy in)。儘管辦公室文化本就在快速的變遷中，就如同二十年前，很少公司能接受周休二日、天天不打卡，也沒有公司想到，有一天這裡會開始提供免費的飲料、天天訂下午茶來分享。辦公室文化也要轉彎，最後讓市場來決定，反正公司的效率不好，自然就會裁員，會對公司的員工提出一定的要求。說不定在網路上掛比較久的，說不定每幾分鐘就寫一次Twitter的反而可以把事情較快速的解決，那時候，就沒人會懷疑上網是在「打混」了。

期貨的「風險」真的很高嗎？

2009-04-28T09:09:00.000-07:00

「期貨風險真的很大嗎？」讓我來分析一下期貨與股票兩者的風險好了。

1.單位價值：

期貨：大型台指期，每點價值200元

股票：每點價值1000元

看起來似乎股票比較貴！

2.流動性風險：

期貨與股票漲跌停限制皆為7％，金融商品的漲停與跌停是最令人討厭的，當你做錯方向時，想買會買不到、想賣會賣不掉。就以一年200個交易日來看，股票遇到漲跌停的機會是遠大於期貨的！這點無庸置疑，只是有人認為期貨一遇漲跌停就會損失7％，以目前台指期5600點來看，一天最多漲跌限制為392點，意即392 X 200 ＝ 78400。看似很多對吧，不過如果我是用1：1的槓桿呢（用112萬買一口大台指）？那麼這7％也不過占我總體資金的7％罷了，跟股票一樣，說穿了！其實期貨就是一個很大且很貴的股票。用股票的算法，他股價是11200元。依現行的法令，你只要花88000即可買到一口合約，如果你以10萬買一口來計算，這時候你的槓桿比為11.2倍。難怪看起來會很恐怖。都是這個槓桿比的概念所導致一般社會大眾一聽到期貨都會說他的風險很大，倘若你今日把槓桿比放大成1比1，其實一切都是你的整體資金搞的鬼，如果你現在知道整體資金就是風險運算的「分母」，那麼你就不會再說風險很大了？

3.我的風險評估：

我期初放30萬元，操作兩口大型台指期，槓桿比好像很大對吧！不過我不是這樣計算的，我的兩個策略都有設絕對點數停損，A策略40點、B策略50點。一天頂多做多一次與做空一次，假設在很衰的情況下：「做多也被巴、做空也被巴。」那麼我一天的最大損失為90點 X 2 ＝ 180點（亦即4萬元），這個4萬元只佔我總體資金的13.3％罷了，比我用1：1的槓桿去做波段期貨風險來的低，也比買股票的人還要低，買股票的每天需面對的風險是7％，而且遇到漲跌停還不一定出的掉！當你股票出不掉時，你還需要面對隔天可能出現另一個虧損7％。不過我當沖期貨卻不可會遇到出不掉的情況。而且要遇到一天多空各被巴一次的機會也很低，回測過去八年的歷史，AB兩個策略同時被巴指出現一次！資金的最大損失幅度（Max intraday drawdown）為84200，意指我整體資金的28％，這樣也不會比一般人投資股票最壞的情況要好很多，你有買過無量下跌的股票嗎？連續跌停到被金管會打入「全額交割股」，這就是股票最壞的情況，讓你的股票瞬間變壁紙。看完了上述，當你看完了還覺得期貨風險較大嗎？

multi time frame的測試

2009-04-26T03:18:00.000-07:00

這個測試也很有趣，我一樣以這個策略為例

這樣的5K系統很不賴吧！這時候我不異動參數的情況下，去回測3K、4K、6K、7K的系統看看是否還能夠獲利！

經測試結果，他還是會獲利的！今天一次為示範了三種測試方法，希望對各位有所幫助！

In sample, out-of-sample測試

2009-04-26T03:08:00.000-07:00

這個回測做起來就比較簡單了，意指我把台指期切割成兩個DATA

A資料庫為2001～2007/06/30，並試著讓他跑最佳化得參數8

獲利曲線如下圖

B資料庫為2007/07/01～2009/04/22

我們把參數8放到B資料庫去回測，看看跑出來的獲利曲線是否為可接受的感覺

結果可想而知，該策略又通過了檢定。

Walk Forward Analysis（移動窗格檢定）

2009-04-26T02:13:00.001-07:00

這個方法是藍色投機客首先在blog提出的當中的檢定方法確實有它的意義與存在的價值，讓我來一一介紹各種方法：

我以這個回測2001/01/01～2009/04/22的當沖程式為例子，一一來做檢定

Walk Forward Analysis（移動窗格檢定）

以台指期為例，我把回測的DATA分成四等份，並分別讓參數跑最佳化！這個檢定方法是假設我們並不知道未來的行情走勢要讓哪一個參數獲利最高，但我們會希望在這樣回測的過程中一樣每年都獲利。但使用這個方法檢定有個限制，就是策略的參數一定要夠『少』，否則這樣回測起來會累死，有幸小弟的策略參數都很少，所以可以簡單的為大家做說明！

A：2001～2002讓程式跑最佳化得最佳參數8，獲利計991400

B：2003～2004讓程式跑最佳化得最佳參數12，獲利計504200

C：2005～2006讓程式跑最佳化得最佳參數10（這個DATA看了真讓人痛苦），獲利計210400

D：2007～2008讓程式跑最佳化得最佳參數9，獲利計858800

接著重點來了現在我們求得ABCD四個DATA的最佳化數值，分別為8、12、10、9，這四個參數八年下來的獲利總計為2564800。

這時候我分別讓（如紅框處）

參數8跑2003～2004

參數12跑2005～2006

參數10跑2007～2008

參數9跑2001～2000

獲利總計減少為2007600

雖然獲利減少了，不過減少的程度還在接受範圍內，2007600 /2564800＝78％的減少幅度。

如果我有200萬的話...

2009-04-25T03:51:00.000-07:00

最近在構思一個策略，就是假設自己擁有200萬的資金，以目前自己手頭上的程式（11個當沖+2個波段），這樣該如何組合？家中的TS8剛安裝完成，可以跑RINA7，RINA7最大的特點就是可以更改單策略的口數，意即假設我有ABC三個策略，他可以設定A策略跑3口、B策略跑2口與C策略跑1口，分散的口數+分散的策略，去TRY看看過去歷史的MDD與獲利金額。

不過在回測的之前，必須要先判斷自己的程式是否符合邏輯與統計，如果一開始的策略就太過複雜或是有不符合邏輯的地方，那麼我想用RINA跑多策略，跑得再完美都是枉然的！

雖然目前還沒有這麼多資金，但這樣做規劃是模擬自己進公司後，我會怎麼做，但實際上進入自營新人的操作規模應該都是500萬，200萬好像又太小CASE嚕！ >"<

下面為200萬的五種組合：

A型

B型

C型

D型

E型

有趣的賭博網站『未來新聞』

2009-04-12T01:36:00.000-07:00

最近發現一個很有趣的投注網站，該網站名稱為『未來新聞』，藉由投注預測未來，如果你判斷正確，則可以獲得相對的點數，點數與賠率的分配，端看該新聞預測人數的多寡，當然也可以投注在冷門項目，賭它會出現「黑天鵝」。自己自從2月份加入該網站會員以來，已經越來越喜歡這網站，沒想到我的報酬率還是不錯的，累積紅利已來到4750點，登入累積得到的紅利是2650點，報酬率亦接近90％，這是一個不錯的數字，比我的期貨報酬率還棒，小弟期貨今年操作期初30萬元，迄今帳戶餘額已升高到42.7萬了，趨近50％的報酬率，有興趣的網友可以到以下的連結，去未來新聞賭一把，只要你的紅利夠多，可以換到很多好商品唷！

未來新聞連結

獲利豐富的三月份

2009-03-30T04:26:00.000-07:00

三月份獲利扶搖直上，下個月趨勢不知道是否會持續，三月想必很多順勢交易者都賺飽飽嚕吧！！

投資計劃

2009-03-22T08:28:00.000-07:00

感覺自己可用的策略還不少，很感謝周遭的朋友提供一些生意上的點子，前幾天把雅虎拍賣的程式全部下架了，因為近來專門破解程式的人真的越來越囂張，目前我的規劃是朝DK下單機的跟單系統，只要對方有固定IP，且願意百分百執行的話，我想是沒有問題的，且不用擔心CODE外流的問題，又可讓投資者100％的跟單，這樣較不會有人性上的問題，長期下來，可能也比較好。
沒有辦法顧單的人也沒關係，我有朋友能夠協助顧單，我想這樣應該兩全其美了吧！而我則是比較傾向資金規劃+策略規劃的部分，針對個人願意承擔的風險，量身打造適用的策略，執行面上，就交給朋友去處理吧！

移動式出場

2009-03-03T09:01:00.000-08:00

我的策略最近也停擺很久了，最近都在想出場法，為了測試出場策略是否有效，也做了一個當沖的隨機進場，以此來確認出場是否真的具有效力。

隨機進場CODE

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Var: EntryTrigger(0);

EntryTrigger = IntPortion(Random(2));

If time=0930 Then Begin
If EntryTrigger=1 Then Buy Next Bar at market;
If EntryTrigger=0 Then Sell Next Bar at market;
End;

if time=1330 then begin
exitlong ;
exitshort ;
end;
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
該策略事先設定一個隨機變數，EntryTrigger 0～1，而當時間等於九點半時，就看他產生那個數字，0就進場空單、1就進場多單，夠簡單吧！

再來就是研究出場策略了，以下是我其中一個策略，我稱他為「移動式出場」，這是一個很基本的策略，簡單的說就是自進場後的最高點滑落N點就出場，TS也有內鍵類似的策略，不過他是用ATR作為出場價。

移動式出場CODE

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Inputs: Fix(50);
Variables: STOP_B(0), STOP_S(0);

If BarsSinceEntry = 0 Then begin
STOP_B = High;
STOP_S = low;
end;

If MarketPosition = 1 Then Begin
If High>STOP_B Then STOP_B = High;
end;

If MarketPosition = -1 Then Begin
If Lowend;

if MarketPosition = 1 then exitlong STOP_B-Fix stop;
if MarketPosition = -1 then exitshort STOP_S+Fix stop;

[code]Inputs: Fix(50);
Variables: STOP_B(0), STOP_S(0);

If BarsSinceEntry = 0 Then begin
STOP_B = High;
STOP_S = low;
end;

If MarketPosition = 1 Then Begin
If High>STOP_B Then STOP_B = High;
end;

If MarketPosition = -1 Then Begin
If lowend;

if MarketPosition = 1 then exitlong STOP_B-Fix stop;
if MarketPosition = -1 then exitshort STOP_S+Fix stop;
[/code]

一個月來的戰績

2009-02-14T03:36:00.000-08:00

一月中開始下台指期，至於原先的策略則是稍做修改，改的更簡單，參數更少，至於原來計畫跑三個策略的話，因為當中有兩個策略的「相關性係數」實在太高，故刪掉一個多的，只跑AB兩個策略，各下一口大台指，一個月來獲利六萬多，看似不錯，不過當中也有一些小錯誤，例如下單機出錯（沒跟到單，少賺一萬四）、亦或重複交易（虧損兩千）、也有疏忽沒跟到的（少賠八千）。

雖然目前科技越來越進步，不過要做到百分百不理電腦的話，我認為還是有些許的問題。DK的下單機已經很穩定了（至少跟寶來比起來），但還是會有人為疏失呀！現在也開始有想賺更多錢的想法，但因為我本業的關係，目前無法於白天開盤顧單子，所以如果有人願意合作，應該也是要讓合作人顧，但我也沒有多的資金可以投入合夥，程式租用不安全，又沒人可以幫忙顧單，不知道是否有好的方法呢？努力思考中～XD

下圖是這一個月來的對帳單：

又一次新的突破

2009-01-21T00:35:00.000-08:00

新的年度當然要有新策略的研發，目前的研發仍然不脫簡單邏輯，一樣只用一個AND做條件連結，參數的話，只有一個，我想這是可以工作的策略，不過資金不夠的我，實在無法一次跑這麼多，雖然手頭上一堆好用的策略，但錢不夠的情況下，就先擺在一旁當作藝術品欣賞吧！先看一下昨日寫出來的策略好嚕！

未來這個策略會如何我也不知道，不過不是目前使用的策略倒是真的。目前使用的策略很簡單，有空再PO上來與各位分享吧！

新年新計劃

2008-12-31T21:33:00.000-08:00

2009年到來了，2008年4月11日開始第一筆期貨交易，9月1日開始讓程式交易全自動化，這一年來學到了很多，首先謝謝MAX、天象、DK、阿宏、培哥及許多幫助與提攜的人，當然也不會忘了小恩前輩（因為你我的設計架構開始有了改變）。

至於2009年有何新的計畫呢？計畫就是讓多策略系統交易上路，對這套系統的系統並不是很大，因為畢竟都是用過去的歷史資料作測試，進而使自己有比較強的信心，三個當沖、一個波段系統。而目前使用的當沖系統也將納入其中之一，這三個月來，在十月創下六萬多的最大損失幅，隨後一路扶遙直上。當然也有比較幹的地方，心中一直在想，如果『早知道』九月可以賺這麼多，那一開始就用大台下去跑不就得了，那麼這三個月來應該是淨獲利14萬才對，但實際不然，因為沒人會『提早知道』呀！

未來的新系統要怎麼跑也已經搞定了！我想正是因為對未來的不確定性，才是使我想用多策略，我不知道何種策略對未來有效，或是持續有效。多系統的架構可以降低最大損失幅，這是一定的。不過能否賺錢卻又是另外一回事。

相信今年2009年會是一個令我期待的一年，新交易系統上路（1月）、退伍的到來（11月）、進入自營部（12月）、期待新合作案的順利與期待新系統的研發，這些都是我今年的期待。至於目前在BLOG的損益圖，未來會改成多策略版，至於單一策略該放哪兒呢？這我還要考慮一下，因為整理起來也有點麻煩呀！呵呵...對了，附帶一題的，之前購買過我當沖系統的，我們來看一下這三個月來的獲利吧！

這三個月來，仍然淨獲利8-9萬元，這樣很對的起自己的良心了。我想市面上的系統販售者，應該鮮少有人趕提出系統檢討吧！倘若仍然有人想使用這套系統，可以另外告訴我。

對岸的系統設計者感言!!

2008-12-30T10:48:00.001-08:00

首先做一下自我介紹，因為我一直認為讀書很重要，但是選擇正確的書更重要，而書選的是否正確要看書的作者，他是誰，他都幹過什麼，他寫書的目的是什麼。

2004年10月的一天，我覺得自己是救世主了，當時站在北京的天橋上，看車來車往，人們表情嚴肅的穿梭，那角度，那感覺，就像是知道了自己會飛的neo在看matrix的人們，因為那天我以為我接觸到了金融市場的聖杯。

那個聖杯是很複雜的指標，當時運行在飛狐軟體上，他的迷人之處是市場所有的拐點這個指標都有指示，人總是會看到自己希望看到的，我主觀忽略了這個指標的錯誤信號。

現在想起來，當時完全是被自己的欲望扭曲了自己的眼睛，而當時是誰勸也不聽的，發了瘋的投入到消除這個指標錯誤信號工作中，要不是老領導拉著，我當時都會辭掉在大學裡的工作。

Matlab，spss， lindo， lingo， geneexpress 我到處找序列分析軟體或者可以用來做序列分析軟體使用的軟體來按照金融時間序列分析的思路來試圖把指標的不足消除。後來覺得別人的軟體不過癮，自己帶隊用c#編寫自己的序列分析平臺，對了，這裡需要補充一句，我是做軟體出身，同時在大學裡面教C#和java,同時有一個小的軟體公司。。。。。

兩年過去了，序列分析平臺已經做成分散式在幾十台機器上同時運算，第一次運算在14天后終止，因為作為存儲中間運算結果的dell磁碟陣列壞掉了，後來我們一算，全算完一次要一年，而且還不知正確與否。

這個時候，一個在高盛的朋友向我們推薦tradestation2000i，我開始發現這東西比飛狐好，而且不需要做序列轉換，因為它就是處理行情資料的，我們開始把演算法向ts2000i移植，後來才知道，我們當時只是把它當作函數更豐富的飛狐，而這只是它的次要功能。

06年開始，向tradestation付費，使用正版的tradestation8系列產品，每天10個小時以上的ts開發，分工原因，我不做交易，因此可以更專注於tradestation和策略開發測試。

那個演算法移植到tradestation8之後，運算快了許多，但是往往做一次實驗也要幾個小時甚至幾十個小時，tradestation8和tradestation 2000i 出品時間相差7年 7年是個什麼概念，想想win95（1995年）和windows xp（2001年）的差別。

新的ts8去掉了global server,所有資料伺服器端管理，採用了一體化GUI（圖型化使用者介面），最重要的是交易策略的編寫和報告生成功能與ts2000i相比幾乎相當於ts2000i沒有這個功能一樣。

直到現在還看到總有朋友在網上尋找ts2000i,我不止一次的告訴那些朋友“算了吧，不值”，還有那些試圖使用ts8破解版的朋友，要知道現在是資料伺服器端管理，就好象你的qq的帳號是在深圳騰訊的伺服器上管理一樣，給你一個不能上線的qq，有什麼用啊，別捨不得那每個月100美元，具體的ts獲取辦法我後面會詳細講。
直到06年10月，我發現我好像是在追求海市蜃樓，因為已經三年了，我們對那個系統不僅無法得到理想的測試結果，連系統的發明人在這三年裡也沒能使用這個系統在股票和外匯市場獲利，反而在06年大牛市，不斷的向客戶發出平倉或是觀望建議。

是我太主觀了？是利慾薰心？還是被人利用了？我總是要碰到挫折才會開始認真思考。這麼多年花在一個不能被驗證有效的系統上，的確高風險，在《精明交易者》一書中，作者提到“交易系統開發是世界上風險最高的商業行為”，沒錯，絕不是因為消耗巨大，而是往往得不到任何結果，不像賣豆腐，幹了是豆腐乾，凍了是凍豆腐，腐敗了就當臭豆腐賣。

就這樣失敗了？認輸了？那我前面幾年的投入怎麼辦？我想像過的很真切的生活怎麼辦？怎麼辦？沒辦法，沒有回頭路。

失敗一定有原因，看看別人都是怎麼幹的吧，06年末才開始學習別人的系統，多數都是老外的，這東西老外研究的多，但是我覺得在哲學層面，中國人應該更占優，比如說黎亮，這是個精通國學卻不懂英文的天才，他幾分鐘就告訴我我這幾年為什麼是白乾的：“任何技術指標都是對市場的某種抽象，依靠單一的原理製作出的系統，你一定會遇到哲學上的兩難問題.....”

泡論壇，tradestation論壇，翻看數以千計的帖子，試用其他人的系統。

07年7月，全新的系統做出來了，首先我要講，我現在回頭評價這個系統，問題很多，而且我現在也不用這套系統去做交易，但是當時覺得ok了，很不錯了，開始往collective2發信號，為了記載，為了證實，為了有據可查，截至08年8月，這個系統發出的信號累計交易400次，成為collective2網站上最優外匯系統總冠軍，同時入選slow and steady榜單，期間獲得過gainer of the april, gainer of the quarter. 參與競爭的系統總數為6000個，來自世界各地。
現在我怎麼交易？答案是半自動，系統發出的信號是通過運算得到的，因此當信號出現的時候，它的意義是：現在有可能，市場的運動會向信號指示的方向，而絕對不是：因為出現了信號，市場就該向信號指示的方向運動，信號僅僅是信號，不是決定市場運動的根本原因。
好了，我的基本情況介紹完畢，按照行規，我把我的系統的在collective2接受監管的交易業績記錄放上來，呵呵，其實沒這麼個行規，我只是希望別人也這麼做，因為現在騙子太多，在這個行業這個細分領域上，騙子一樣多，今天下午在書店看到一本書《擊敗巴菲特》或者是《超越巴菲特》，作者很年輕，但年輕不是問題，問題是他誤導大家他有連續30年，每年30%的收益，弄了一大堆名人見證，誰知道是真是假，交易業績到底怎麼樣，全靠他自己說。不過我估計沒准還得成為暢銷書，呵呵。

下面我介紹一下，我的這個tradetstation中文教程將要講到些什麼，對哪些人有用，需要有什麼樣的基礎才能跟隨這個教程。
toelf兄，我還沒有修成正果，只是覺得經歷了很多，何止不勝唏噓，都幾乎尿血，這條路通往天堂還是地獄，你我都不知道，反正要有人去走，我就來把我走過的這一段，做個縮影跟大家分享一下。
9月10日

我的tradestation教程內容將包括但不限於：
0，交易系統開發的風險提示
1，我對tradestation的定義
2，tradestation公司現狀和tradestation功能概要
3，tradestation的限制
4，tradestation charting
5，tradestation資料管理
6，easy language
7，交易策略編寫初級
8，交易策略性能報告初級
9，交易策略開發高級
10，性能報告高級
11，策略化交易的執行
12，根據執行結果回饋進行進一步開發

朋友們如果有其他感興趣的內容，可以回帖告訴我

0，交易系統開發的風險提示
對於所有夢想得到一個能脫離人的操縱和監管在市場上長期盈利的交易系統但還處在入門級的朋友，對於正在深入研發交易策略的朋友們，在我開始介紹tradestation和交易策略開發之前，我有責任要對你們進行風險聲明：交易系統的研發恐怕是世界上風險最高的商業行為之一，尤其當你不是與brokers站在同一個陣線上的時候。
我不善於哲學的推導，但我有一些資料跟大家分享。
如果你想要的系統是這樣的：長期盈利（一年以上收益為正，交易次數超過50次）年收益大於30% 最高風險小於20%，在collective2接受監管的6000個系統中大概只有10個系統是滿足這個條件的，而且這10個系統，還不一定是全自動系統，有些還是開發者接受監管的多個系統之一，而同一開發者其他的系統往往水準參差不齊。要知道，在collective2接受監管是要花錢的，每一個系統每年要交200美元，所以在c2接受監管的系統都是比較嚴肅的，其中也不乏有些對沖基金和小型私募放出來的系統，所以這6000個系統可以說是百裡挑一。
想要自己考證這些資料的可以去http://www.collective2.com中的datagrid,自行輸入條件篩選一下看看。
在tradency接受階級監管的系統中177個系統，在不考慮風險的情況下，只有47個是盈利的，如果加上交易次數條件限制和風險條件約束，符合上面提到的理想的系統還沒出現。
資料來源http://fxcm.fx-performance.com
我估計很多人從事系統交易和交易系統的研發是受到了像文藝復興科技的simons這位數學家創辦大獎章基金的輝煌業績的鼓舞，這檔基金雖然用的的確是全自動系統，但是simons本人還是把成功歸結為幸運。
也有一部分人是看了網上銷售交易系統的廣告，認為他們說的是真的，比如說一個月能盈利1500點到3000點，有很好的收益曲線。。。。我買過其中我看不出破綻的，結果也是騙人的。

那麼我自己的系統呢，8月7日美元出現12年不遇的暴漲，又逢當夜我違法紀律撤銷了止損單，早上開機看到一夜之間虧損超過25%，呵呵，這絕不是偶然，因為意外一定會發生。
在之後的一個月裡，c2上面所有原來的最優系統都完蛋了，因為市場變了，適應原有市場的系統不再能夠適應突變後的市場。

綜上，我的觀點是：如果你有錢，有時間，有很強的挫折承受能力，又覺得自己會成為特例，那麼，你再去追求能夠長期盈利的交易系統。否則，請放棄這個想法。

既然如此，tradestation和策略化交易以及系統交易還有沒有意義? 我的答案是有意義，非常有意義，但這取決於你的目標，取決於你的交易風格。
1，我對tradestation的定義

我不能給tradestation一個官方定義，每個月我對tradestation都有新的認識，定義總是在變，就像我們對女人的瞭解，定義也總是在變。我只能給出我作為使用tradestation軟體和平臺的中國使用者中的一員給出我自己對tradestation的定義：

tradestation是個好幫手，能幫助我在比較短的時間，在不冒真實資金風險的情況下，瞭解市場的一般規律，瞭解自己的交易策略的所長所短，並根據回饋對交易策略進行開發和改進。
tradestation不是免費的看盤軟體，使用tradestation要花錢，資料還要單獨收費。
tradestation可以近於無縫的執行你的交易策略，用你的虛擬資金和真實資金進行自動化的策略交易。
2，tradestation公司現狀和tradestation功能概要

想深入瞭解軟體和服務，就該瞭解一下它的出品人，tradestation公司，nasdaq symbol：TRAD 市值4.28億美元，Interactive brokers 10億美金（最近一個月股價下跌30%）。Tradestation公司98年上市，上市之初是以軟體公司形式存在，結果股價從10幾美元跌倒1美元，後來轉型為與各大券商合作的交易平臺和交易服務提供者，才恢復元氣，去年軟體收入只有800萬美元，而傭金收入高達1.4億美元，共有32萬個帳戶通過tradestation進行交易。

這寫資料裡面其實蘊含著很核心的道理："to be the broker is always the best way". Interactive Brokers的老闆也是當年參悟了這個道理才從交易員轉型為當今世界上最大的線上交易服務提供者。

http://finance.google.com/finance?q=NASDAQ:TRAD
tradestation功能概要

以下是tradestation網站對ts交易平臺的官方概括

學tradestation英語要好一些
不過既然叫中文教程我還是翻譯一下吧
TradeStation is the premier brokerage trading platform for rule-based trading. And we have the awards to prove it.

In fact, Barron’s magazine recently crowned TradeStation the “new overall champ” among online stock brokerages, citing its combination of “very powerful trading technology and top-notch analysis, charting and back-testing.”

Ts是首屈一指的策略化交易平臺，barron's雜誌連續幾年的評獎我們都是4星級以上。

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Monitor multiple markets and automatically execute your trading strategies based on your own custom buy and sell rules.

同時監控多個市場並且自動執行你的交易策略。
And with the new TradeStation Simulator, you can even test your trading ideas and strategies in simulated live trading—without risking a cent of your own money.

* * * * *
並且通過最新的tradestation模擬交易功能，不用拿真錢來實驗。
In today’s volatile markets, having a focused, disciplined trading strategy—and the tools to execute it—can make all the difference. TradeStation delivers power, speed and discipline—all on one seamlessly integrated trading platform.

在當今的動盪的市場中，有一個集中的規矩的交易策略和執行交易策略的工具，會使一切變得不同，tradestation提供強大高速無縫集成的一體化交易平臺。

http://www.tradestation.com/platform/overview.shtm

更多內容詳見連結
3，tradestation的限制

在開始介紹具體功能之前，必須要先說一下它的限制，免得朋友們學來學去最終卻發現你想解決的問題是ts也沒能解決的，受限於ts本身的功能。現在很多人在學metatrader,入門可以，花很多時間就不值了，因為隨著你研發的進展，你會發現mt的限制太多，很多事情是根本就無法做到的，到頭來你還得學其他的軟體，浪費時間。
tradestation軟體和平臺發展了十幾年，有幾大問題到現在還沒解決，這些問題是我在使用ts8一年後才遇到的,不知道wealth lab解決的如何。

ts到目前為止尚未解決的關鍵問題是：
1,無法為muilty entry中的每一個entry返回一個ID,因此難以對每個entry進行獨立管理，比如為某一個entry設置止損止贏。這給資金管理埋下了病根。
2，無法直接對投資組合進行性能統計和生成報告。
3，tradestation的限制

對中國用戶來講，ts最大的限制是他不提供亞洲市場的資料，並且根據ts員工在論壇中的回復，近期也不會提供亞洲市場資料，他們更關注美國和歐洲市場，也就是說想看中國和香港股市的大多數中國用戶，ts官方不會為你們提供即時和歷史資料支援。
9月15日
今天我介紹一下如何獲取tradestation8
因為tradestation8的定位已經演變為交易策略開發和執行的終端，因此，一個破解版的能夠offline使用的tradestation8是可以進行交易策略開發和測試的，前提是你能把資料導入到ts8中去。
關於資料導入，我讓我的學生來寫這一部分，稍後發上來。
如何破解，我就不交代了。

我獲取正版的ts的途徑是在ts開設外匯帳戶，這樣每個月ts只收100美金平臺租用費，這是最經濟的方法。
以下是我在其他帖子裡面寫過的具體步驟，現在搬過來。

中國大陸投資者的tradestation外匯帳戶開戶過程
開戶之前有兩樣必備，香港的銀行帳戶（我用的是中國銀行的，多了不少麻煩，大家別步我的後塵），護照。

1，到這裡線上填寫資訊https://www.tradestation.com/newaccount/preaccount.aspx
2， Social Security number (or other valid U.S. tax ID number)
Important Note: If you do not have a valid U.S. tax ID number, please click here to continue the account opening process. 跟隨這個連結（非美國公民）
3，https://www.tradestation.com/newaccount/chooseaop.aspx 填寫這個表
4，填寫完後點擊 print now or later下載pdf格式申請表格
5，填寫申請表格，ems到美國，要如實填寫（收入部分除外，要多寫一些，投資占總資產的比例要小一些），如果是自己投資，一定要用跟銀行帳戶統一的身份。
6，tradestation會發郵件讓你回答國際用戶問題，一定要如實回答
7，如果有問題，ts的另一個人會發郵件讓你補充全資訊
8，ts收到你的郵件後，會審批你的資格，主要是考察你的收入，資產和投資的比例，
9，審批通過以後，會發一封郵件告訴你ts接受你資金的方式（我選擇的是銀行轉帳），然後會要求你打電話過去，電話裡告訴你你的外匯帳號代碼，這個代碼是銀行轉帳必需的。你不要打國際長途，你給對方寫郵件，要求他打過來，他會打過來的。
10，一兩天后，ts會告訴你資金已經到帳，再一次要你打電話告訴你tradestation的臨時用戶名和密碼，同樣的，你發郵件讓對方打過來，（北京時間週二-週六晚10點到次日7點左右），這時間段內，你發郵件對方一兩分鐘後就會有回復，把電話打過來，一定要準備筆紙和很好的英文聽力，因為臨時用戶名和密碼都是字母和數位的超長組合，用戶名有15個字元，密碼有10個字元，一定要念一遍放對方確認你記下來的是正確的。
11，用此密碼，你可以登錄https://www.tradestation.com/support...，清單查詢了。
12，下載安裝ts之後，輸入你在11過程中更改過的帳號，登錄，恭喜，你現在可以交易外匯了，可以使用全自動交易系統交易外匯了！

注意事項：護照，銀行帳戶是必需的
ts為了安全起見，不允許多個地點訪問同一帳戶，因為會對你第一次安裝ts的電腦進行自動登記，之後你只能通過這台電腦使用ts訪問你的帳戶（但我卻用其它電腦也成功進入帳號了？？？？？）

over
看這個帖子的初學者並不多，於是我把大家關心的問題提前到這裡，節省大家的時間。

關於joesan問到的策略成熟後執行中遇到的問題，我把我遇到的問題進行一個總結。

我遇到的問題有：大幅滑點，止損未執行，建倉失敗，連接中斷，資料刷新造成的多次開倉，成交數目錯誤，ts結算錯誤。

以上這些問題做真實交易的朋友都會遇到過，其中大幅滑點，止損未執行，建倉失敗，成交數目錯誤，都是broker的問題。
作為策略化交易或者系統交易者不能避免這些問題的發生，但是一定要清楚的知道這些問題一定會發生，並且在策略和系統組態中進行規避，比如說，系統的測試一定要按照比較大的滑點成交來計算，並且保證你的策略隨時可以獲取真實倉位和策略所認為的倉位的差別，ts的trademanager有這個功能，並且是以圖形化的方式展現出來，可惜並未提供相應關鍵字和方法讓我們通過程式知曉是否已經對倉位失去了同步和控制。
對於建倉平倉失敗，ts提供設置，允許在我們制定的時間內重發交易指令。
比較特殊的情況是，當網路中斷連結然後又恢復連結時（在國內交易經常發生）ts的機制會導致策略重新計算，因此當這種情況發生，可能會在同一個價位上下發出重複交易指令，我的確遇到這種問題，但是只有一次。
經驗談：做系統交易資訊技術要求很高的，網路要至少有兩家運營商，伺服器最好在機房，然後用遠端桌面控制，而且千萬不要讓策略執行離開人的監管。
遇上奧運會這樣的事情，趕緊放假。
其實策略成熟後最大的問題還不是上面那些，而是你是否會把策略堅持執行下去。
策略開發過程中，我們往往關注程式的編寫，演算法的實現，性能報告中的資料，最大風險的可能。
而當程式開始運行的時候，我們的注意會會轉移到基本面的資訊中去，這些資訊都會對人產生影響，今天美國降息，明天英國通脹，後天原油又暴跌，市場從每天波動100-200點變成每天波動300-600點，這都會讓我們懷疑市場性狀是否已經在改變，尤其當我們的系統的最大淨值回撤和最大連輸次數都超出歷史最高水準的時候，我們就開始認為這個系統已經不再適應當前的市場，而往往是當我們停掉這個系統之後，卻會發現他又開始贏利了，更糟糕的是如果盈利出現時我們再開啟系統，他往往卻進入了下一個虧損區間。半年過去了，一做統計哭笑不得，如果不去干預，系統是盈利的，有費心又費力的干預之後，結果是虧損的。

我們開始覺得自己運氣很差，自責自己不夠遵守紀律。

開始硬著頭皮看著赤字上升也要堅持讓系統運行，而某個止損偏偏在你熟睡的時候沒有執行，或者早上起來發現伺服器已經斷線，我經常在夜裡一兩點鐘因為夢到系統彈出很多止損未被執行的警告窗口的場景驚醒。

做交易員難，做系統交易的交易員難，做外匯系統交易的交易員難。

好回覆
學了幾年TS,我去過3個有關TS的論壇,幾乎不發貼子,今天發貼子就有回音,再次謝謝!
編寫system的前前後後,感觸頗多.剛開始學習的時候,用別人的系統,試過很多,不理想,終於有一天達到了用所有指標都可以盈利的地步(backtest),那一刻,同neo一樣,以為找到了聖杯.接著就是每天都在編寫,完善,幾乎工作之外所有的時間,編完兩個系統後(一個trend,一個support and resistance),trend在05年前效果不是很明顯,另一個比較符合我的要求,持續盈利,Rina index能夠達到50左右,當時我想的很簡單,以為之後的行情對所有的系統只能更好,沒想到用之後的資料測試,trend表現極好(大家都可以理解),原先的support and resistance系統出了大部,接連5次虧損,而且很大,所有材料中一再提醒的該類型缺點在強勢行情中表現無疑,行情上升時一再sell,行情下跌時一再買進,就像neo說的,系統開發不僅是最危險的行業,而且是比較---,說不清的感覺,在這裡,我想同所有人分享我的經驗:
1、不要被學習英語嚇到，我是93年畢業的，之後再沒摸過英語，但只要你堅持，我就是一天看一頁，過程沒大家想的那麼難，一定會有結果的。我現在在看《trading systems and methods》 and 《professional trading》，一周能看3-5頁，但只要堅持，這個行業不會速成，至少對所有盈利想知道所以盈利，虧損想知道所以虧損的人。
2、像neo說的，注意休息，所有人都有共同感受，感覺來了，問題也就來了，你可能所有的時間都在思考問題，回頭看，你忽略了很多東西，這不是生活的全部，只是很有意思的一部分，願所有人能儘早領悟這一點，就要放假了，願大家休息好。
3、這一點，送給所有的professional，大家都經歷過百思不得其解的過程，像我說的，一個例子，一個幫助可以開一扇窗，真誠希望論壇內所有人能我為人人，人人為我！
祝大家節日快樂，祝所有人心想事成，祝neo堅持住！

隨機的世界

2008-12-27T11:52:00.000-08:00

近期在看一本書「黑天鵝效應」，該書在今年爆紅。先稍微介紹一下該書好了，作者是Nassim Nicholas Taleb，他是一位擁有獨立思考能力的人，亦是一個衍生性商品交易員，也是一名程式交易者。

該書主要是針對隨機與離群值提出看法與思考的方向，對於「離群值」這個詞，我十分喜愛當中的一句話：「我們對離群值的預測無能為力，這隱含了我們沒有能力預測歷史的發展軌跡。」這似乎在打自己個嘴巴，因為我們程式交易者都是利用程式對過去歷史的資料來做交易，從而相信程式交易能為我們帶來獲利。他認為這世上所發生的事件，從過去的觀點來看，許多都被認為太瘋狂。然而事件發生後再來看，似乎又不是那麼瘋狂。例如911發生前美國中央情報局所接獲的密報（雖然該局堅稱並無接獲密報）。他也認為另外我們對離群事件總是有時總是過度低估，例如在保險的模式上，人們在購買保險時會忽略這些高度不可能發生的事件。他們稱之為「對可能的小損失之投保偏好」-----代價是可能性更低，但衝擊更大的事件沒有投保。

對該書的介紹先說到此，就我認為這世界從廣義的角度而言，確實是隨機的，但若縮小到股市的走勢呢？基本面到底對股市有無影響，我認為是有影響的，不過不至於影響到當日K線變化或某一日的漲跌。雖然財經新聞很喜歡發表事後言論。之前的文章有討論過市場是否純屬隨機，我一直把「隨機市場假說」與「效率市場假說」放在一起討論，兩者最終的論點都是鮮少有人能夠從市場穩定獲利。信奉隨機市場理論的人對於能獲利的人會說他是「純屬運氣好」；信奉效率市場理論的人，對於能獲利的人會說他是「擁有更多資訊」。那麼我否定了隨機市場理論，是否代表我認同效率市場假說呢？答案是否定的！我是這麼思考的：假設市場純屬隨機，那麼就不會與企業好壞成正相關，也會使基本分析者一敗塗地；同理，假設市場純屬效率市場，那麼那些能賺到錢的人，都代表他們如同神一般的擁有預知能力，則會使程式交易者一敗塗地。我是這個認為：在盤整時股市的走勢純屬隨機，我永遠無法預知何時為轉折點；在趨勢來臨時，則是一個沒有效率的市場（從事後的角度來看，投資者往往追得太高、殺的太低）。

我自己構思交易策略時，也思考了很多，但一個程式，依據越多（參數）則失敗的比例越高，因為你無從判斷起，假設同時有ABCD五個條件，你該如何在動作時區分這幾個條件的比重，全部用「AND」嗎？亦或AB用「AND」、BC用「OR」。我想我比較喜歡只有AB，然後僅使用一個「AND」，意指一個AND連結AB兩條件，1：1的比重會來的簡單又符合邏輯。如果還聽不懂，各位可以去先創造一個參數2個的程式，七年回測100萬左右，然後再以相同的邏輯，增加4-8個參數，七年回測一樣100萬左右（或更好），時隔3-6個月後，看看那個程式在創造後獲利比較多。

新發現的濾網

2008-12-22T02:45:00.000-08:00

新策略停頓了好久，似乎有兩個禮拜之久吧！不過這次也並非啥新策略，應該說是新的濾網。全新的概念，一個很簡單的運算式，而且旁人一看就懂！這個策略扣除掉濾網，條件只有A而已，參數的話也只有一個罷了，我想這是可以WORK的策略吧！還需要兩個月的觀察！

先看看程式碼吧，黑色是原本的條件式，紅色則是濾網。

未增加濾網的績效

加了濾網後，績效就變成！

最後再加入停損程式碼

我一直認為以順勢當沖的角度而言，進場比出場重要，所以我當沖並沒有把出場策略放再重心裡，波段反而更應該注重出場策略與停損，當沖的話，就隨便吧！！

當沖程式交易破三千的程式

2008-11-29T00:23:00.000-08:00

剛剛在天象的部落格看到交易次數破千的程式，這個前陣子也寫過，寫出來的感覺也很神奇，不過我的成本是設定1200，我認為夠了，雖然有人提到要設兩千，但這兩三個月實際執行起來，卻發現時常出現逆滑價（PS.我一樣是丟市價單）。先貼圖吧！

這樣的程式你問我敢不敢用，答案是『當然不敢』，這是寫好玩的，看看就好！！

新的波段程式

2008-11-28T23:56:00.000-08:00

又是一個簡單的波段程式，這個程式參數只有一個，也是簡單的突破交易策略，其實系統可以很簡單，這個是未來考慮要上戰場的程式，先觀察個1-2個月再看看績效如何，畢竟是波段，不太敢貿然投入資金。

轉換跑道!!!

2008-11-18T09:03:00.000-08:00

自從學習程式交易以來，我都是設計當沖的程式，從朦懂到瞭解，從複雜到簡單，似乎台股的當沖也不過如此了，我想我是該轉換跑道的時候了，未來的我將以波段程式與國外商品(當沖)為主，台股的當沖我想暫時不會再撰寫了！

目前手頭上已經有6-7個七年回測百萬的程式了！我想短期內這樣已經夠了，在趨勢型的市場能獲利的極限應該就是如此，下圖是我今日在網咖新撰寫出來的當沖程式，我想已經是最後一個了！這一個系統比較特殊的是只有兩個參數，只有進場點，沒有停損碼，也沒有出場的特定條件，只有時間到就出場的code！可以有這樣的績效我也很訝異！

簡單的邏輯作當沖

2008-10-31T02:40:00.000-07:00

這週對我來說是十分充實的一週，到某公司的自營部與主管聊天，彼此都有許多心得，但我自己心想離「高手」應該還有很長的一段路要走。一個簡單的CODE換得一個好的工作機會，我想這是很難得的！有多簡單呢？看下面這張圖....

就是這樣短短的幾行罷了，回測起來的結果就是下面這張圖

現在的我對策略設計已逐漸轉變成CODE簡單、邏輯也簡單的方向前進，畢竟依照統計學的觀念而言，每增加一個限制，自由度就減少一個意思是"curve fitting"的程度會增加，就是會有過度最佳化的結果。

你確定你是理性的嗎?

2008-10-15T07:57:00.000-07:00

先來做作以下的小測驗吧！
假設你是疾病管制局的局長，現在台灣某小鎮爆發疾病，這種疾病預估會造成六百人死亡，你手下的專家小組向你報告兩個對抗這種疾病的法案：
A法案：會救活兩百個人！
B方案：有1/3的機會救活六百個人，但也有2/3的機會不能救活任何人！
（現在請你先做出方案AB的選擇，然後再往下看）
經測試～72％的都會選擇A方案

現在再換另一套問法：
C方案：有四百個人死亡！
D方案：有1/3的機會不會有任何人死亡，但也有2/3的機會造成六百人死亡
經測試，有78％的人會選擇方案D，而不選擇方案C。
我們偏好從可以救活多少人的角度來思考，而不是從「多少人會死亡的角度」來思考，大家都偏好正面的架構，而不喜歡負面的架構。
做跟投資與借貸有關的決定時，這種效應會特別顯示出力量。再來做個測驗吧！

一、假設你現在要買個手機，離你家較近的A門市，一個賣1000元；另外五個街口外的B門市工廠直營墊賣半價：500元，你會為了省下500元而多走幾步路，去買半價的產品嗎？

二、假設你現在要買個60吋的大液晶電視，A門市一個售價十萬元；另外五個街口外的B門市直營店賣相同的機型：售價九萬九千元整，你會為了節省500元而多走幾步路嗎？

大部分的人在第一種情況下，會走去B門市，第二種情況下卻不會。我們會根據架構或狀況，把前放在不同的項目裡頭去思考。但在這種情形中，小額支出會放在一種會計項目中考慮；第二種情況時，卻又放在另一種會計項目中考慮。但其實這兩種情況下，他們的金錢都是對等的（一樣都是五百元）。

再來做個測驗：
想像你在三天前花了一千元買了一張演唱會的預售票，但是到了現場即將進入時，你卻發現你的票掉了，這時候你還會掏出一千元買門票嗎？（經測試54％的受訪者說不會掏錢）。
另一種情況，假設你沒有購買預售票，而是在皮夾裡放了兩千元，當你到現場準備購票時，發現皮夾裡少了一千元，這時候你還會買票嗎？（經測試88％的人說會買）

從理性的觀點來看，一千元的預售票與一千元的現金在價值上並無差別，用經濟學的術語：門票與鈔票都是「價值相等」。

測驗還沒完，請在看下一題。
想像有人邀你賭博，你有10％的機會贏得1950元，有90％的機會輸50元，你會參加賭博嗎？大部分的人都說不會。那麼換成以下的說法：你願意出50元買有10％的機會贏得2000元、90％機會贏不到任何東西的刮刮樂嗎？大部分的人這時候會說願意。再仔細看一下問法，其實他們都是50元。麻省理工學院的行銷學教授用心智會計差異的方式說明這種詬病：「把50元想像成參與投資的代價，大家比較能接受；把50元想像成輸錢，大家比較不能接受。」

關於自用程式

2008-09-29T21:27:00.000-07:00

因為在Y拍放上當沖程式拍賣，有人問我是否與我目前自用的一樣，當然是不一樣嚕！而且近期也有稍做修正，讓自己用起來更安心，雖然最大獲利下降了一點，但卻降低許多交易次數，畢竟期貨是「負合遊戲」，減少交易次數才是王道呀！

修正前

修正後

余昆明博士談交易系統 (轉載)

2008-09-27T19:13:00.000-07:00

近年來，我們越來越多地聽到策略交易、系統交易、程式交易這些名詞幾個詞越來越多地進入我們的耳朵。有許多人對其極為推崇，視為未來打開財富之門的金鑰匙，也有人認為不切實際，都是空談，更多人則認為對此需要做一個全面的認識和深入的瞭解和認識。今天，我們請嘉賓余昆明博士與我們就該內容系統地對話。

　　主持人：請您能否先解釋一下什麼叫策略交易、系統交易、和程式交易？

　　嘉賓：您的這個問題回答起來可並不容易。美國一個比較有名的叫投資者的BBS有一次專門討論過這個問題，這個BBS的參與者平均素質是較高的，但他們對這個問題普遍感到頭疼，其中有位朋友的回答比較有代表性意思，他說：它們之間的區別對我來說就意味著如果要我去搞明白這件事，就會花很多時間，我就不再有時間去市場下單了。後來我逐漸也發現實際上大家經常在不同的意義上使用這幾個詞專業術語，因而一直存在不少著混亂。

　　英文Strategy Trading按字面本來有兩個層意思，即戰略交易和策略交易。在投資領域中，大家一般習慣把買入持有、價值投資、成長投資等叫做什麼稱為戰略，而把慣性、反轉、趨勢、支撐阻力等等叫做什麼策略。由於後者是以技術分析為主，而在交易決策分析的電腦化歷史中，技術分析走得比較早，所以大家在習慣上說Strategy Trading時多數習慣就是指策略交易。但即使在這個這個習慣範圍內層面上，策略交易這個詞也是經常被不同的人們在兩個種意義上使用，第一個意義種是指表明自己理解和採用了一個或多個明確的交易策略；，第二個意義種則等同於下面將要說的系統交易。總之，策略交易的提法的出現，反映了人們對市場運行規律和特徵的認識走向了條理化和體系化。後面我們說的策略交易如不特別指明，專指第二個意義種，即等同於系統交易。至於在策略交易中具體應用什麼交易策略，那是另外一個話題。

　　系統交易（System Trading）就是指運用交易系統（Trading System）進行交易。但是交易系統這個詞卻經常被人們在三種個意義上使用。第一個意義種，就是系統交易中的交易系統，它的全稱實際應該是叫交易規則系統，指包括入市、離市、止損、倉位與頭寸等一整套的規則；。第二個意義種，有不少人喜歡把交易者用戶端的下單系統稱做交易系統；。第三個意義種，交易所與營業部的整套交易管理系統也常被簡稱為交易系統。後面我們說的交易系統如不特別指明，就是指第一個種層面上的意義。【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】

　　程式交易（Program Trading）或程式化交易經常被人們在兩個種意義上使用。第一個意義種，是統稱所有通過電腦電腦軟體程式進行自動下單的交易。第二個意義種，是特指交易所規定的達到一定條件的軟體程式自動下單，譬如美國紐約證券交易所規定的條件是一個帳戶同時發出買賣指令的股票達到15只以上並且金額超過100萬元，有時因而人們也叫它籃子交易（Basket Trading）。美國的程式交易現在很發達，據紐約證券交易所最新統計，在2004年6月21至25日的交易周內，程式交易的交易量占總交易量的比例達到創紀錄的70.5%。有人曾將美國1987年股災歸罪於組合保險和指數套利類的程式交易，姑且不論這個歸罪是否合理，1988年實行了新版的程式交易規則80A號，已經把程式交易對市場波動的衝擊控制在了比較合理範圍內。程式交易的交易量占總交易量的比例從1988年的10%左右上升到今天的70%，足以證明程式交易的安全性。目前我國尚沒有類似美國80A的規則，也沒有指數期貨等相關金融工具，因此我們現在說的程式交易只能是指第一個種意義。

　　下面用一張圖表可以概括說明三者之間的關係：
上表中的任意決定型交易（Discretionary Trading）是指按照個人直覺或情緒、別人建議或以及非量化資料分析來決定的交易；。技術型交易（Technical Trading）是指按照技術指標、個人主觀規則進行的交易。；技術型交易者有兩個突出行為特點，一是熱衷於預測市場，二是看重交易的高成功率。

　　另外還有一個常見的名詞叫機械交易，對照上面的圖表，它包括電腦電腦執行的系統交易，也包括在執行中不加入任何主觀臨時判斷的人工執行的系統交易。

　　主持人：OK，難得您把幾個詞這些專業名詞分析得這麼細。界定和理順它們應該是件有意義的工作，可以提高交流效率。不過要全面理解它們，可能還需要在實踐中體會。不過多數讀者朋友有個最關心的問題：還是：策略交易或者說系統交易到底有什麼好處？能賺錢嗎？

　　嘉賓：作為一種決策方法，系統交易的好處主要有四個方面。
第一，把交易規則系統化，有助於交易者把市場經驗和知識進行積累和、整合和修正。系統交易的規則至少有4個要件，即買進、賣出、止損、頭寸。非系統交易者往往“三缺一”，即缺少頭寸的規則，甚至“二缺二”或“一缺三”，即沒有止損規則或明確的賣出規則；。
第二，保持交易規則的一致性，即長期堅持按既定規則交易，這樣有助於克服情緒的干擾。證券市場常常會和表現出它的就是博弈性，只允許10%的人它給人成功的機會大約在10%。人們在這裏；博弈的其實就是人性心理，要站進進入10%的佇列，就要沒有戰勝90%的人人性中所具有的貪夢、和恐懼等人之常性。有極少數人會因天生性格或生活磨練破除了人之常性，但對於更多人來說因此，依靠有紀律地執行交易系統則是一種更現實、更和有效的方法；。
第三，使交易者可以走入研究的境界，大大加快交易水準提高的速度專心分析和研究市場波動的規律，將大量重複而簡單的勞動交給電腦去完成。當其他交易者人頭昏眼花辛苦看盤、絞盡腦汁猜測莊家時，系統交易者則在從容冷靜地從事真正的研究工作整理自己的交易構想，不斷完善和擴充自己的交易系統，而他們的帳戶正在電腦下單操作下輕鬆穩定地獲利。
第四，開發交易系統的過程就相當於在實驗室中做實驗，通過對交易系統進行歷史測試（Back-Testing），即通過軟體類比出在過去幾年中如果按這套規則進行操作的結果和表現，使交易者面對行情的波浪起伏震盪洗盤時會信心在握、胸有成竹，壓力減輕後給生活各方面帶來的無法估量的好處無法估量，很多“走過來”的系統交易者對此深有體會。

　　至於‘系統交易能賺錢嗎’？這取決於交易系統本身的表現，特別是交易策略的水準與層次。系統交易只是一種決策方法，方法不能代替內容與結果。【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】

　　主持人：我們看到很多投資高手，他們並沒有開發和使用交易系統，甚至對什麼是交易系統也沒有瞭解研究過，但他們仍然取得了驕人超群的業績，這個現象如何解釋？

　　嘉賓：第一，他們實際上都有自己的交易規則體系，只不過沒有把這套規則轉換成電腦程式，而是保留在腦袋頭腦裏；。第二，他們的心理素質應該都非常好，能夠堅持按自己的規則進行操作，不輕易受市場左右。

主持人：前面您已兩次提到了交易策略。，它似乎一個好的交易策略才是能否賺錢的真正關鍵，請談一下您能否對交易策略具體展開說說的認識和看法。

　　嘉賓：由於水準和篇幅所限，我這裏只能羅列一下在國內股票市場中，中小資金的交易者可能採取的交易策略的一些基本類型：
（1）價值投資策略，巴菲特即為典範，一般來說主要適用于傳統產業。
（2）成長性投資策略，菲力浦•A•費舍為典範，特別適用於高新技術產業、中小企業板的公司分析。以上兩個是基本分析類策略。
（3）長期慣性投資策略。
（4）短期反轉投資策略。以上兩個是基於行為金融理論的策略。
（5）趨勢跟蹤策略。
（6）支撐阻力與突破策略。
（7）波動帶寬策略。（8）波段策略。
（9）波浪理論及菲波那契、黃金分割策略。
（10）江恩系列技術策略。請注意以上兩個策略不能獨立使用，一般用作輔助驗證。
（11）浮動波長週期策略，該策略由波濤先生獨立提出，具體內容尚未公開。
（12）能量型策略。
（13）突變型策略。
（14）跟莊型策略。
（15）易學策略，即中國傳統的易學。
（16）神經網路策略。
（17）分形策略。
（18）遺傳演算法策略。
以上三個為目前主要的三種非線性分析策略。
（19）停板策略。
（20）共振策略。
（21）籌碼分佈策略，等等。

　　主持人：看來更深入的內容需要通過一些教材來學習，您能否給讀者朋友們介紹幾本書？

　　嘉賓：專門講交易系統的書國內出版的較少，有1997年郭小洲先生的《股票系統交易的投資回報》，同年波濤先生的《系統交易方法》，1999年徐陽先生的《穩操勝券——做個系統交易者》，2001年王大毅先生的《贏家思路》。引進翻譯的，有1987年斯坦利•克羅的《克羅談投資策略》，1998年範•K•撒普的《通向金融王國的自由之路》。國外交易系統方面的書則非常多，亞馬遜書店目前在售的書名中含有trading system的書多達188種。另外互聯網上有大量資源，如海洋論壇系統交易方法版塊（www.hylt.net）收集的有不少資料。
　　這裏我想再次強調一下：系統交易只是一種決策方法。上面介紹的書都是教大家怎麼掌握這種方法。按照這個方法能否開發出一套好的交易系統，取決於系統中採用什麼交易策略及其具體參數，而形成交易策略的構想則來源於實戰經驗、獨到思考和大量的學習。

　　主持人：那麼從方法論的角度來說，您認為怎麼樣才能開發出一個好的交易系統？

　　嘉賓：我認為重點應該注意兩個方面。

　　第一，要對交易系統進行嚴格的歷史測試。有人形容開發交易系統的過程就是測試、測試、再測試。是否進行科學嚴格的歷史測試，也是系統交易者與技術交易者的一個明顯區別。心理學家告訴我們，人類的心理存在著選擇性記憶和選擇性理解的現象，簡單說，就是對於過去，人們總是只記住好的，例如記住了某只個股的某個指標發生突破後成為了大黑馬，而記不住其他很多個股這個指標發生突破後卻讓人套牢。另外，視覺誤差也是一個導致判斷失誤的常見因素，例如在電腦螢幕上看到某只股的K線升勢十分強勁，但實際上可能它只漲了5%。科學的歷史測試可以徹底消除這些因素的影響。
　　第二，要擁有一個專業的系統交易平臺軟體。這種軟體至少需要有資料管理、公式編輯器、歷史測試平臺、專業下單工具四項功能，特別是要有頭寸調整函數、橫向統計函數、歷史財務函數、全市場（Portfolio-level）歷史測試、多系統（Multi-System）歷史測試等功能。另外基本面的全面數位化分析也正逐漸成為標準功能。我在互聯網上看到很多朋友用一些功能不太完整的軟體試圖開發自己的交易系統，這種努力只能是事倍功半，而且由於這些軟體沒有專業的下單工具，對於較大規模的資金來說，也會使交易系統的實戰應用受到很大限制。目前世界上較好的系統交易平臺軟體主要有TradeStation + RINA、Wealth-Lab、Trading Recipes這三款，只要掌握好其中一款就夠用了，不過它們的下單工具與券商的介面要自己開發。國內的軟體目前只有易金平臺開發的易金寶和投資家的研發版具有完整的四項功能，基本符合系統交易平臺軟體的要求，其中易金平臺已與多家券商和期貨商簽了自動下單介面協定。
　　成為一個系統交易者不是簡單輕鬆的事，光是學習掌握這些複雜的專業軟體就要付出不少時間和精力，這還只是邁出的第一步。不過萬事開頭難，第一步把軟體平臺掌握好了，以後的工作就會事半功倍。【交易知識www.irich.com.cn § macd.org.cn 收集整理】

　　主持人：我注意到很多人在談交易系統時總是同時說起資金管理，請您也對資金管理方面簡略地介紹一下。

　　嘉賓：沒有應用資金管理模型的交易系統只能是一個玩具，這是我聽到的對資金管理重要性的最形象的描述。資金管理更專業的稱呼提法是頭寸調整（Position Sizing）。入市、離市研究的是何時交易；，頭寸調整研究的是交易多少更安全、更合理，或者說，應該讓帳戶中的多少錢去承擔多少大的風險。最基本的資金管理模型有兩個，分別叫風險百分比模型和波動百分比模型。對於沒有杠杆效應的股票來說，風險百分比模型認為一筆交易的資金量占帳戶總資金的比例應該是：　　例如風險百分比為2%，預設的個股止損位是10%，則該筆交易的資金比例應該是20%。風險百分比是考慮到歷史測試中的年收益和最大下跌量幅，由交易者根據自己的風險偏好、風格來決定。
波動百分比模型則以波動性比例代替上面公式的風險比例，個股波動性比例就是該股之前一段時期的平均振幅，亦稱波動率。在以上兩種基本模型的基礎上，有很多更精巧、更複雜的模型，其中最有名的一個是拉爾夫•文斯（Ralph Vince）1995年公開的最優f（Optimal f）模型，另一個是賴安•鐘斯（Ryan Jones）1999年公開的固定比率（Fixed Ratio）模型。這些模型在前面提到的幾個系統交易平臺軟體中都已被內置，可以直接調用，當然，用戶也可以開發設計自己的頭寸調整模型。

　　主持人：由於時間與篇幅，很多問題我們今天只能概括地說一下。最後，請您展望一下系統交易在我國的發展前景與應用空間。

　　嘉賓：我想說兩點。第一，美國目前程式交易量已高達70%，相信我國市場中系統交易也將在不久的將來會佔據主體地位。作為投資者，先人一步地走上系統之路，只要肯下功夫學習與研究，將可能獲得持續盈利機會；。第二，直接定位於系統交易平臺軟體的新一代國產軟體正在開始推廣，新的決策方法和交易執行手段已超出很多人的想像，工具的革命將有力地促進帶來一場交易的革命。

嘉賓小檔案：余
昆明，清華大學碩士，澳門科技大學在讀博士，具有證券分析師和金融經濟師資格，對系統交易與交易系統的理論與實務均有一定研究，曾發表《理性交易策略的七種基本類型》、《系統交易中資金管理的三個層次》、《交易系統漫談》、《股票內在價值計算模型和市值率概念》等文章。

HTS設定自動下單

2008-09-26T17:50:00.000-07:00

壹、匯入交易訊號

一、開啟HTS，點選系統交易（4000畫面）

二、系統交易畫面點選「期貨連續」、「台指期」

三、開啟系統交易畫面左邊的「程式語言」，並點選匯入檔案。

四、執行匯入，依照步驟匯入，直接點選下一步、下一步即可。匯入完成後，請記得按一下左上角「檔案」===>「全部檢查」

五、回到HTS-系統交易畫面，點選交易訊號，即會出現訊號嚕！

設定下單機：

下單機論壇「日上發發發」（請定期上網看是否有更新檔）
http://www.nisan.us/modules/newbb/viewforum.php?forum=39

下載下單機
http://www.nisan.us/modules/newbb/viewtopic.php?topic_id=12801&forum=39

一、下單機設定
新使用者:下載後,解壓並重新命名 config_Sample.ini檔名為 config.ini 檔名

二、下載安裝JAVA程式

http://www.java.com/zh_TW/download/windows_xpi.jsp?begindownload=true

三、其餘設定請看下單機內的WORD檔

轉載「程式交易」挑戰「英雄主義」

2008-09-20T00:21:00.000-07:00

文／劉俞青
談到期貨界的操盤手，大多數的人可能都會想起「張松允」三個字，這個創造出「從二十萬到十億」的期貨奇才，曾經讓多少人欣羨不已；不過，奇才也有翻船的時候，今年三二○之後的行情，讓常勝軍硬是吞下敗仗。但是，期貨圈不是只有張松允，寶來高子鈞、聯邦江淵舟及群益期貨自營部，今年績效都打敗張松允，成為新一代的期貨天王。三二○是分水嶺，「程式交易」抬頭期貨的暴漲暴跌，害怕的人說他投機、甚至是賭博，喜歡的卻覺得它充滿刺激、而且迷人，一踩進去就難以自拔，對現貨市場反而有種「曾經滄海」的感覺，包括張松允、江淵舟在內，都是浸淫期貨超過十年資歷，也都有類似的感受。

不過，過去被認定刺激又高風險的期貨，殺進殺出靠的通常是操盤手個人主觀的投資嗅覺和技術分析，沒有客觀標準，一旦失準，代價很慘痛。這次連張松允都栽跟頭，二天之內賠掉的，期貨商一年都賺不回來，讓許多期貨券商老闆都上了「寶貴」的一課。

但危機也是轉機，就在三二○後的慘賠聲中，過去一直不是期貨主流的「程式交易」（program trading）逐漸受到重視；過去聲音沒有張松允大，但績效並不遜色的寶來瑞富自營部副總高子鈞，一直都是程式交易的擁戴者，八十七年從交大科管所畢業後，就一頭栽進期貨程式交易的研究，最大目標就是打敗市場風險。過去二年平均每個月幫老闆白文正賺進千萬元左右的「穩定獲利」，這次三二○不但沒賠，而且還因為靠選擇權避險得宜，結算後還有小賺；群益自營部也是靠著這套交易模式，充分避險，躲過一劫。「程式交易」是由自營部先開會達成投資共識，然後再將認定的變數寫成交易的程式，只要是變數值發生變化，程式建議的交易行為就會跟著改變，也可以累積過去交易經驗主動修正程式，把技術分析的理論一併納進來，避險機制通常也會放進程式裡。

聯邦江淵舟、寶來高子鈞都是高手
通常自營部會每隔一段時間，或盤勢突然發生重大變故時，重新檢視一次變數的設定，因此程式交易不易賺到轉折點啟動的大行情，通常只能賺區間。不過好處是不會受個人情緒或股市變動的影響，「有時甚至技術線型出現強烈反轉訊號，只要程式說多，照樣買進」，一位不太認同程式設計的技術線型擁護者說。過去幾年市場一直在張松允式的「英雄主義」和高子鈞式的「程式交易」中搖擺，但張松允的戰功彪炳一直還是略占上風；但三二○之後，程式交易派開始抬頭。

事實上，高子鈞並非國內程式交易的開山祖師，更早之前，前寶來瑞富董事長兼總經理、目前聯邦期貨董事江淵舟才是將高子鈞「領進門」的師傅，江淵舟當年在寶來訓練一批子弟兵，都是程式交易高手，如今已經開枝散葉到各家期貨去；而高子鈞憑著長期穩定的績效，受到白文正重用，在江淵舟跳槽聯邦後，被欽點接棒主導寶來瑞富自營部，頗有青出於藍的架式。

而江淵舟到了聯邦之後，同樣把這套交易模式也帶過去，維持過去穩定獲利的績效。當年江淵舟的子弟兵，如今在群益期貨、日盛期貨都有身影，此外，日盛期經總經理黃正雄也是另一位程式交易的要角；只不過，期貨有一點和現貨市場大不相同，就是操盤人都不喜曝光，很低調。因為期貨市場小，人才就是「那幾個」，每回只要一曝光，同業挖角動作立刻隨即而至，讓老闆很困擾。

也因此，一位不願具名的期貨商總經理說，過去市場把張松允「捧得很高」，但市場上像張松允一樣的操盤人也不少，只是在老闆下達「嚴加保護」的指令後，半沒有浮出檯面。舉個例子，某一家位在南京東路上的期貨商自營部，曾經有位年齡逼近七十歲的操盤奇人，和張松允同樣以技術線型下單，曾經創下三個月內由一千萬元變一億元的操盤績效，而且績效一直相當不錯，不過，他在今年初已經「告老還鄉」，迄今連同業都沒有見過這個人；因此市場人士說，「張松允肯定是市場上最有業務能力的人，但未必是操作績效最好的人」。

張松允業務能力特強；期貨高手多不曝光
尤其張松允在「狠狠摔一跤後」，不僅因此離開元京期經董事長位子，而且還惹來官司纏身，近期據悉證期局還赴張新到任的富邦期經「突擊檢查」，究竟檢查的內容為何，富邦和證期局雙方都不願多談，只說是「例行檢查」；但同業表示，張松允樹大招風，許多行為都被人以放大鏡檢視，遭到主管機關注意並不令人意外。張松允近期雖然不太順遂，但市場上像張松允這種按自己認知的技術線型進行操作的操盤人，還是所在多有，雖然在三二○之後都有點吃癟，今年遇到盤勢突然反轉，績效至今都還彌補不回來，不過最近股市求現一波反彈，壓到多單者，獲利都還不錯，反而是程式交易的操盤人表現只能說相對平穩。

聯邦期貨總經理韋月桂說，程式交易不只讓期貨交易可以逐漸洗脫過去那種高風險、近乎賭博式的既定形象，也讓整個產業的交易有更多元化的發展；包括聯邦期貨在內，近期有越來越多期貨商都採「兩者並行」的模式，期貨代操和自營部裡都會同時存在這兩種模式，彼此之間有良性競爭，還可滿足不同客戶的需求，也讓整個市場更健康。

期市論劍，誰是英雄，每個在期貨市場上的人們無時不刻不在努力成為市場上的高手之列，可是期貨市場和經濟原理是一樣的，市場上的人們依水平高低從上至下以金寶塔式排列，利益則成倒倒金字塔排列，也就是塔尖上的人掌握著最大的贏利，底下的人們誰都想擺脫自己所在的層位，塔尖永遠都是他們的方向，但塔尖上的人也是經過重重考驗，不斷超越自我才站到會當淩絕頂的地方。下面偶試著將期貨高手必經的四種階段向朋友們介紹一下，本文不是虛構，絕對有雷同，請自找板凳，對號入座。

第一個階段和境界：不知道自己不知道。
　　此階段大多為剛剛進入金融投資市場的人，以年輕者居多，初生牛犢不怕虎，年輕年盛，也許看過幾本金融投資介紹相關的書，也許看過在媒體上宣傳的某某做金融投資成為巨富等等，然後自己躍躍愈試，再打開行情走勢圖一下，原來這麼簡單，漲就買，跌就賣就可以賺大錢，而且還會偷著找一波上漲或是下跌的走勢，取最高價和最低價算一下如果自己滿倉去做會賺多少多少錢，然後自己讓自己算出來的數字感染的興奮不已，激動異常，這麼簡單，老子早做的話，媒體報到的就是我了，然後信信滿滿的殺入金融市場搏殺。這個時候的人不知道自己不知道金融投資市場並不是他眼中螢幕上簡單的圖表，不知道進入金融市場需要掌握什麼樣的知識，眼中只有買和賣，開始也許會嘗點甜頭，初戰告捷自然自信更滿，全倉進全倉出，這個時候市場就跟老跟自己過不去一樣，賣了就漲，買了就跌，而且反向入場點位時機均極佳，好像市場反向行之的動力就差他那手交易。這個階段會有30%左右的人被市場打敗，另外70%的人會及時停手，反思自己到底哪里出了問題，然後就進入了下個階段；

第二個階段：知道自己不知道
　　進入這個階段的70%的人在經歷了屢次的失敗之後終於明白和認識到自己真的欠缺一些知識和經驗，人都會犯錯誤，可貴的是要勇於承認自己的錯誤，認識到自己的不足，然後努力改進，人才會不斷的進步，在這個階段的人們，表現出來的是求知若渴，大量的買相關的書籍，積極參加各種培訓講座，積極和周圍的人去探討交流，這個階段是學習的階段，而且也是很耗時的一個階段，有學習就要有畢業，第二個階段的畢業看自己是否在理論實踐中找到了適合自己的操作模式和投資理念；在這個階段由於人的悟性資質性格等方面的原因仍會有30%的人被自己打敗。只有40%的人可以進入下個階段；

第三個階段：不知道自己知道
　　這是一個很迷茫的階段，似懂非懂，似乎是掌握了穩定贏利的技巧，可是有的時候又老是自我否定，這個階段的人們在市場上的戰績應該總是贏虧邊緣徘徊，此階段也是比耐性，心態和自信的階段，在這個階段自己感覺不會像前面階段每天都能感覺到自己在提高，在這個階段人的感覺跟自己的戰績一樣，總是徘徊不前，而實質上，這個階段的人最欠缺的是自信和自我肯定，到了這個階段的人經歷了市場的風風雨雨，也看到了這個市場在某些方面殘酷的一面，內心如果不是很堅強的人是過不了這關的，在這個階段的人心理也總會表現出今天自我承認，明天又自我否定這樣反反復複的情況，但是這一關就像是練武功時的任督二脈，一旦打通，則身入高手之列，但卻在考驗人性的方面卻也是黎明前最黑暗的時候，黑暗得讓你看不到一點點光亮。35%的人會倒在這樣的黑暗中，此階段攻關密技“狹路相逢勇者勝”

第四個階段：知道自己知道
　　過了最最黑暗的第三關，這個時候你會在戰績上表現的略有小成，因為知道而自信，有了自己固定的投資模式和投資理念，知道在什麼時候做出什麼樣的反應，對各種技巧融會貫通，化為我用，從此列入高手之流，即使不是塔尖，也是上三層的人物，至此勝出的人，應該只有整個參與人群的5%左右的人。還有一個階段就是自修階段，將自己的所瞭解的基礎上自立門派，另闢蹊徑，此階段也許是不到1%的人中龍鳳，其不僅會在自己的創新中受益非淺，同時也會讓後人厚澤無窮，人生至此，夫複何求。

漲停跌停~平倉程式碼

2008-09-18T19:50:00.000-07:00

又遇到漲停板了，兩週內出現兩次，在感恩妹的詢問下，小弟想了這個漲停或跌停平倉後不在進場的程式碼與各位分享，希望各位用的到
----------------------------------------------------------------------

if date[0] <> date[1] then begin
count = 0;
end;

if time>0845.00 and time<1345.00 and count=0 then begin

if 條件 then begin
buy ("B") next bar at market;
end;

if 條件 then begin
sell ("S") next bar at market;
end;

end;

if marketposition > 0 and h[1]=l[1] and h=l then begin
exitlong("SB") next bar at market;
count = 1;
end;

if marketposition < 0 and h[1]=l[1] and h=l then begin
exitshort("SS") next bar at market;
count = 1;
end;

空頭市場的來臨到底是害人還是幫人？

2008-09-16T01:40:00.000-07:00

失敗的投機者：可惡，怎麼會跌成這樣，我的部位已經虧損了1/2了。

成功的投資者：YA！又是開始撿便宜貨的時候了！

在將自己『多餘』的錢投入市場前，先想想到底是為了投資還是投機！什麼是投資，什麼是投機？
投資者：準備一籮筐的錢，分批購買公司不會倒的股票，過程中獲取相當的股利與股息。
投機者：準備一籮筐的錢，一次買足想要的部位，就只是為了賺價差。

對我目前的投資工具來說，程式交易的期貨是為了「投機」，而且當天完成交易（當沖），避免留倉的風險，並做好資金控管！而定期定額的購買零股，則是為了投資。對我來說，投資比投機更難，也更需要耐心。期貨交給程式去判斷就好了，雖然賺不多，不過蠅頭小利倒是可以預期的。而零股的投資我則希望空頭市場在持續一陣子，因為照這樣分批購買，我可以越買越便宜，這樣我的殖利率便越來越高，目前計畫買進的零股有「中鋼」與「美利達」，基本上是每月五千元+當月期貨獲利的20％。

至於多少錢操作一口部位，我目前的計畫是：小台（當沖）＝4萬、大台（當沖）＝12萬。目前帳戶餘額5.5萬，離下一口期貨還有一點距離，再加油吧！！不過程式已經好久沒動作了，已經五個交易日了，所以今日手癢放空一口，小賺一點錢！或許是運氣好吧！

程式交易的基本觀念(轉載)

2008-09-14T01:30:00.000-07:00

順勢操作，不做主觀市場預測程式交易系統是近十幾年來歐美專業投資機構新興的交易方法，尤其是近年來隨著避險基金大放異彩而常常充斥媒體版面。避險基金主流模式之ㄧ的期貨管理基金，以近乎廿四小時全天候在全球數十個期貨市場進行交易，為應付大量、多重且複雜的交易需求，系統交易已成為期貨管理基金賴以生存的武器，而其中順勢操作更是歷經時間洪流的考驗位居程式交易主流中的主流。

Jesse Livermore(傑西‧李佛摩爾)：「我從來沒有因為思考而賺到錢，我只是坐在那裡等就發了大財。」

Larry Williams（賴利‧威廉）：「你交易的時段越短，賺的錢越少。」

市場中，價格才是最真實的，其他一切都不重要，因為它們都已反應在價格之中，而價格反應出趨勢，也就是市場一再重複表現出來的行為。順勢操作可以說是大盤發出訊號給程式，程式再發出訊號給我們，交易系統只是趨勢的追隨者，並不是趨勢預言家，對行情可能產生的變化，絕不作主觀的的預測，換句話說，為了要在市場上成功，我們必須願意投降，並且忠誠地追隨市場的腳步。

一個成功的系統交易，通常只能賺到整段趨勢的70%~80%，原因就在於不做主觀的市場預測，一切由市場自己表態：當趨勢確認啟動時，我們追擊；趨勢結束時，我們收兵。波段遺失的20%~30%就是為了等待行情確認而付出的成本。不是常常聽到第四台的老師說「買低賣高」才賺的多，為什麼位居國際投資機構操作主流的程式交易卻採取「追高殺低」？原因就在於面對市場時，我們只是渺小的一方，千萬別想買在最低點、賣在最高點，那是神才能辦到的事。在行情上漲之前我們永遠無法得知低點是否已經出現、在大盤下跌之前我們永遠無法得知高點是否將要確認。

程式交易的穩定獲利來自於執行力為什麼大部份投資人明知道歷史績效確實能夠穩定獲利，跟單最後卻還是發生虧損並不了了之呢？原因在於眼光短淺、不能忍受小賠的心理煎熬、選擇性跟單、參雜自己人為判斷等。簡單地說，就是沒有執行力！而執行力就是程式交易最重要的紀律之一！

沒有執行力就會發生虧損之後不敢再跟單，或者出現小利就急著獲利了結的心態，結果偏偏眼睜睜看著此波大賺而自己卻待在場外懊悔，此波過後痛定思痛發誓絕對要跟單，不幸地又出現虧損，結果仍敵不過心理的煎熬下次又不敢跟，如此循環不已.....如果您就是這樣，阿彌陀佛，願主保佑你！

為什麼會有執行力薄弱的問題？其實就是因為順勢系統的交易勝率並不算高，能有50%就算優秀了，也就是說每做10次可能就會有5次出現虧損，所以每次程式發出訊號，下單前心裡都會不由自主地產生遲疑，想說這次是否又會虧損？要不要進場？我覺得....等等參雜情緒的疑慮，這是自然現象，因為這就是人性。

殊不知「賺大賠小」的策略，5次的獲利將遠遠超過另外5次的虧損，這就是交易的終極秘訣！選擇性跟單，或許幾次對了，但只要沒做到一次「大賺」的機會，雖然小賠躲過了，大賺你也賺不到，到頭來只是得不償失，與其這樣不如不跟，自己判斷就好了。程式交易為什麼能夠獲利，因為它沒有人性，該多就多，該空就空，做錯就停損出場，獲利就抱牢不放，說來簡單，但要做到確實很難，因為我們是人，是人就會有恐懼與貪婪。程式交易的績效評估

程式交易最常被人質疑的是在大盤盤整期容易連續虧損，帶來交易人的不安全感，進而造成每次買賣訊號出現都會徬徨該不該跟單。其實這是犯了對「勝率」的迷思，盤整盤是會造成順勢交易者的虧損，但是因為盤整時行情波動不大，這些小損失並不會動搖根本。反觀逆勢交易者在盤整盤雖然常常可以賺得小利，但只要一次的虧損就容易將之前獲利侵蝕殆盡，且頻繁進出長期下來交易成本實在太高。

執行程式交易不能太在意單筆的損益情形，衡量交易系統績效的好壞應該以月損益報告較為恰當，畢竟程式交易追求的是長期穩定績效，月報表最能反映程式的節奏性，而季報表則能反映程式的獲利性。一般來說以季為單位，在最糟的狀況下應該尚能打平，這可是看圖派人工交易者不容易達到的目標呢！

我的月報表:

9/1~9/12

2008-09-12T20:22:00.000-07:00

預定每月新增~就先暫用這個格式吧~感覺還不錯^^

9/2號不幸被洗出場嚕，不過適時的回吐一些獲利也不盡然全是壞事

沖銷明細

實際獲利統計

新的投資計劃

2008-09-12T17:56:00.000-07:00

週五在MSN線上發現DK與天象都有每月固定買零股的習慣（那時候還不知道該如何用HTS買零股），一樣是程式交易者，他們也懂得將雞蛋分開來放，所以我在盤後也買進了美利達50股零股，日後的投資分配除每月固定五千元買零股外，也會將程式交易每月20％的利潤提撥出來購買零股，這樣強迫自己存錢是一種不錯的方式，對於目前小資本的我，確實是該適退適進，不該太衝動才是，雖然程式從9/1運作至今已賺進2萬餘元，不過誰知到下半個月會不會回吐；下個月能不能獲利呢？
再來想講的是「風險管理」，週五下午上莒光課（多麼無聊的電視教學），當中提到的風險管理，其中有某些長官提到SOP的制訂就是為了控制風險，將風險降至最低。但是過多的風險控制能提升績效嗎？
在我的觀念裡，任何事、任何投資都有風險，想做事就一定會有風險存在，如果因為擔心風險而規範了太多的事，那個績效反而減半，且反而事倍功半。投資不也是如此，記得國中看過聯合報刊載投資風險的比照圖，我沒記錯的話是如下的圖。

在投資的觀念裡很正確，風險的控制與報酬是成正比，猶如期貨的「波段」與「當沖」，兩者就是最佳的比喻，波段需要冒著更大的風險，不過報酬卻比當沖好很多。舉凡做事也是這樣，如果只是一昧的想控制風險，那個就猶如把錢放在銀行一樣，但他們似乎忘記了銀行也會倒閉，從去年金融風暴以來，不就是最佳的例子嗎？

追殺殺低的迷思

2008-09-11T21:24:00.000-07:00

昨日與辦公室的同事在聊天~他也是高材生~他問我我的程式為何會賺錢?我回答:就是很簡單的追高殺低罷嚕!!
同事:
追高殺低怎麼會賺錢?追高殺低不是都會被套在高點殺在低點嗎?正常不是要買低賣高才會賺嗎?
我:
追高殺低是用左半邊(過去式)去判斷右半邊(未來式)，對我而言用已經漲嚕一段的左半邊去判斷右半邊的趨勢是否會遲續，遠比用左半邊的走勢，去判斷右半邊是否會有相反走勢還來的簡單與容易。
同事:
不過你怎麼知道趨勢還會持續呢?
我:
趨勢是否會持續我也不是100%的正確，只是去尋求一個高於50%的判斷方式罷了，波段的程式可以追求40%左右的勝率即可，不過當沖卻不行(或許可以，不過我不敢用罷嚕)，在股票或金融市場，當趨勢確立時總有再延續好一段時間，我的獲利來源就是那一段延續的獲利 ^^

其實我們正常都陷入了很大的迷思，到底追高殺低好賺，還是買低賣高好賺?這其實沒有標準答案，對於高手而言，要判斷趨勢的反轉是易如反掌的，不過對一般的散戶而言，判斷趨勢的反轉卻是難如登天，我自認不是高手，所以我只敢追殺低，求獲利罷嚕!!懂的買低賣高就是能夠從魚頭吃到魚尾，而追高殺低的，就是吃魚尾，好運一點可以吃到魚身，如是簡單而已 ^^

值得記念的一天(當沖漲停價賣出)

2008-09-07T18:56:00.001-07:00

直接PO圖嚕~QQ

想像未來比回憶過去讓人更愉快--確實！要活在未來呀！

2008-09-06T23:47:00.000-07:00

以下轉帖自「迷離公路」

根據康乃爾大學約翰遜管理學院凡柏芬(Leaf Van Boven)與加拿大安大略省女王大學的阿什沃斯(Laurence Ashworth)共同研究的最新報告指出，做做白日夢，想想尚未成真的好事讓人們更快樂！當我們想像未來是什麼樣子時，我們愉快的情緒比起回憶實際已發生的事件更為強烈。
過去心理學家認為藉由回憶發生過的好事可以讓生命更美好，這項新研究則認為夢想尚未來臨的好事可以讓人們更快樂。科學家目前還不清楚未來遠景是如何影響我們的情緒，但是我們大腦似乎有能力將未來可能發生的不同情境拼貼成更多彩多姿的畫面，比起藉由發生過的事實所重組的回憶有著更無限的空間。
凡柏芬的研究特別提出，若未來遇到較為負面的事情時該如何面對。當我們因為過度想像日益逼近的開庭日而焦慮時，凡柏芬認為我們可以藉著將心理時間調快，假想開庭之戰已展開，想像事情已經成為過去式，那我們面對開庭的壓力會變得較小。或好比當你正為準備一個演講絞盡腦汁且緊張不已時，別去想演講時台下觀眾會有什麼反應，而去想像演講完後自己獲得群眾狂熱的迴響來讓自己心情較為平靜。
凡柏芬認為，一般人都想快速投入其認為會產生愉悅感受的事情當中，但是如果我們可以延遲某些經驗並享受期待未來的感受會更開心。所以，對於一人，比如一場競選中的候選人，在宣傳選舉後自己能為人民帶來的新氣象時，不妨考慮選舉前讓選民有更多時間坐下來夢想一下關於未來可能的美好遠景，這樣獲選的勝算可能會隨之增大。

沒想到躺著也能賺---好爽

2008-09-06T23:41:00.000-07:00

以下轉貼自「迷離公路」
美國NASA目前正在高薪招聘一些實驗志願者你只要在床上安靜躺上3個月，就能「輕鬆」掙到1.7萬美元（約合52萬元台幣）的報酬。
　　據美國媒體5月9日報導，為了研究微重力對人體的長期影響，好為將來的載人登陸火星之旅作準備，美國NASA約翰遜太空中心「人體測試項目實驗室」目前正在進行一項「臥床休養實驗」，並開出了1.7萬美元的誘人報酬。　　
應試者要連續3個月頭下腳上躺在一張傾斜6度的床上，他們的腦袋要比腳的高度低12厘米，每天要有16小時保持在清醒狀態。　　
據悉，這種方法是人類在地球上模擬太空失重狀況的最好方式，因為採取頭下腳上的臥姿，可以讓更多的血液流向腦部，這和太空失重狀況下的情況有點相似。　　
但事實上，這份世上「最輕鬆的工作」其實是對人體最可怕的折磨，因為人體如果長達3個月躺臥在床上，肌肉就會萎縮，骨骼也會變脆，這些身體變化情況都會被 NASA科學家詳細記錄在案，用作科學研究。　　
NASA科學家比爾‧帕羅斯基稱，「臥床休養實驗」的參與者其他健康狀況也會發生變化，譬如心臟不用再努力地泵血，這種狀況和宇航員連續數月漂浮在零重力的太空狀態下十分相似，宇航員用指頭輕觸牆壁就能讓自己飛向另一個房間，他們的肌肉始終都處於「休假」狀態中。

關於期貨手續費

2008-09-06T23:27:00.000-07:00

http://skyelephant.blogspot.com/2008/09/20080901_01.html

看了天象這篇與營業員談手續費還蠻好笑的！如果可以重來，我也想換個年輕且長的可愛的營業員妹妹，不過一切都已經來不及了！回想起兩個月前，我也在跟營業員談手續費，過程還蠻順利的(至少沒找經理出來），原本120NT的手續費一下子就降到80NT了，不過跟其他期貨商比起來，80NT仍然太貴了，預計下週換到寶來，一口50比較適合我！雖然我的操作訊號比較少，不過既然可以省，那就多省一些吧！

不知道我日盛的營業員看到這篇會不會心碎？呵呵...

關於策略修改

2008-09-06T16:44:00.000-07:00

小弟在雅虎拍賣網有PO策略協助修正http://tw.f5.page.bid.yahoo.com/tw/auction/e27906561?r=1171403172，目前僅有兩個人來請我修改，生意還真難接呀！！第一個客人只給了我兩句程式碼，說句老實話有給跟沒給是一樣的！生意還真是難做，不過小弟也是把整個程式寫完，回測標準如拍賣網所述。第二個客人（也是兩段程式碼），則是小弟社群裡的朋友，不好意思拒絕才接下來，不過值得一提的是「他的資金比小弟雄厚、績效也不錯」，但就僅僅為了滿足「想瞭解別人怎麼寫程式」的好奇心，就付錢給小弟了！
說這麼多，無非是想發一下牢騷，信任與付出是得到回報的一部份，畢竟可以穩定獲利的程式交易，五千真的買的到嗎？如果是修改目前在用的程式碼，提升績效與策略，並避免犯了『邏輯最佳化』的錯誤，比一切都來的重要不是嗎？

Tradestation期貨歷史資料分享

2008-09-05T21:33:00.000-07:00

Tradestation專用
上傳到sendspace空間(載點有效日期至2009/05/15)～免費空間！
XPO檔日期到2009/03/27（內含1K-日線）
CSV檔每週更新
載點如下：
台指期1K（CSV）：更新至2009/04/22
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台指期5K（CSV）：更新至2009/04/22

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台指期(XPO)：
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電子期(XPO)：
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金融期(XPO)：
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終於把BLOG攪的比較能看了!!

2008-09-05T21:25:00.000-07:00

之前一直對GOOGLE的BLOG印象是不錯，不過不能修改底圖與自己設計版面是我之前一直懶得搞的原因之一（或許可以，但小弟真的不會用）。未來這個BLOG的文章應該會以程式交易為主吧！因為這是我目前的主要興趣呀！！

程式交易幾個月來的努力~終於有了成果 ^^

2008-08-25T16:10:00.000-07:00

努力了兩個月~終於在這次回到家後~開始使用TS系統回測績效

也寫出了令人欣喜的當沖程式!!

日後就先用這套程式交易來自動下單嚕!!

不求發財~只求賺的安穩 ^^

謎之音~想發財應該是買彩卷或去賭場會來的快一點!!

目前努力轉大台指中~急需資金~

開放出租嚕啦~~

http://tw.f5.page.bid.yahoo.com/tw/auction/e28233729

關於技術指標

2008-05-02T02:36:00.000-07:00

自從操作期貨以來從一開始的賠錢到賺錢這中間確實蠻感到心動的
畢竟從許多前輩的blog看到期貨市場存在著28法則一論(20%的賺錢 80%的賠錢)
打從投入期貨市場以來一開始便是打算從當沖開始的雖然聽過許多前輩說當沖者很難賺到錢
但對目前的我來說我現階段不奓望賺大錢只求能從當沖了解市場並穩定獲利
當沖者與波段者的風險都不同當沖者在技術指標出現訊息時就必須在當下三秒鐘下決定
而波段是以基本面為重技術面輔之就獲利來說當然波段者獲利普遍的剩過當沖者
不過波段玩家最害怕發生大事例如2004總統大選隔一交日( 期貨市場來個跌停)
許多選前看好連宋當選而作多留倉的想必都被追繳保證金或斷頭吧!(有人在一系之間賠上七千萬)
不過他們的失敗卻造就了另一群富裕的人
再回頭談談技術指標吧!!小弟技術指標的使用從一開始的KD線到OSC MACD DMI 布林通道改良K線等等
終於找出適合自己的技術指標與適合自己的操作策略
慢慢的了解老手為何會說每個人都有自己獨特的操作策略
盲目的跟單是沒用的因為這樣永遠學不會永遠無法有自己的一套投資方法
小弟一開始也跟過單結果當然也是認賠出場直到自己花下心思去看書學技術指標
並找到適合自己的方法鉅亨網裡有許多大大都是在期貨市場生存很久的
小弟也一直很佩服那些在期貨市場生存下來的前輩們
畢竟期貨的速度太快哪怕梢有不慎便可能使你之前的獲利全數化為巫有
最近小弟試著把自己的操作策略套用在選股上今日驗證後發現還有70%的命中率
感覺還不賴這些日子來的所作的功課算是值得的了!!
不過市場中永遠有我們學不完的課題與事物
像現階段的我就是要再試著學會抓停利點目前誤差平均值仍有15點的誤差
試著用各類技術指標找出最正確的命中法期許自己能把差距縮小到10點以內
我們一起加油吧!!
PS.期貨一個月剩過股市三個月!!

我們的意識

2008-04-22T23:12:00.000-07:00

今天起了個大早，六點半就起床了！早上一如往例打開電腦查閱新聞與喜愛BLOG的文章，這一日有個部落格的文章又令我想起了「秘密」這本書。這本書是去年出版的，到2008年的今日，他依舊是暢銷書排行榜的前三名，當中提到許多成功心理。（我認為「成功」的定義是：「完成自己想做的事」），每個成功的人都擁有一個健康的心與健康的心態，這樣的心態會影響你所吸引的事物，不管好與壞，該書稱這種吸引力為「吸引立法則」。每個人都想成功、每個人都希望賺大錢，不過絕大多數的人卻不知道該如何讓成功發生在自己身上。

再回頭談談這個BLOG的文章吧！該文章標題為：「大腦掃瞄器揭示可提前7秒預測人的行為」，據《新科學家》（NewScientist）網站報導，在《自然神經系統科學》雜誌4月13日發表的一項研究報告中，研究人員使用大腦掃瞄器能夠提前7秒鐘預測實驗者即將要做的事情。在八十年代初期，已故神經學家本杰明.利貝特(Benjamin Libet)的實驗證實，一個負責啟動行為意識的大腦區域、額前皮層做出反應的時間，要比實驗者按下按鈕早0.3秒。目前，該研究者海恩斯的最新研究支持了利貝特的理論，他認為大腦下意識活動要早於有意識的行為決定。海恩斯研究小組使用功能核磁共振成像儀器(fMRI)作為大腦掃瞄器，在一些實驗者用手指按按鈕期間，測試他們的大腦，發現這些實驗者額前皮層的活動要比他們有意識的按鈕早了7秒。

他說：”看來，大腦是在人自我意識之前就已作出此項決定”。

不過，海恩斯說，「我們不能排除自由意識將改變人們最後的決定」，他下一步計劃對自由意識現象進行研究。

這讓我想起「秘密」這本書所提倡的吸引力法則，一棵善良的心、感恩的心、正確的心態，這些東西的建立可以協助我們有個更接近成功的「下意識（潛意識）」。推薦各位可以前去看該本書，在實質上的成功尚未到來前，至少先把虛擬的正確心態培養起來吧！！

達爾文與我的結婚觀

2008-04-19T16:16:00.000-07:00

今天是個美麗的早晨，早上看新聞，驚見一標題：「娶妻比養狗好...　達爾文手稿開放下載　披露婚姻抉擇。」好奇的我，當然就順道點閱了！在手稿中，達爾文寫下「結婚」與「不結婚」的優缺點：

●結婚優點：
「小孩（如果上帝允許的話）」
「終生伴侶（和到老的朋友），喜歡你，有個讓你愛、跟你玩的對象，再怎麼樣都比養隻狗好」
「有個家，和照顧家的人」
「迷人的音樂和女人吱吱喳喳聲，這些對一個人的健康是好的」

●結婚缺點：
「會失去大量時間」
「要為小孩花費，煩心…或許還有爭吵」
「無法在傍晚看書」
「肥胖和無所事事，焦慮和責任，花在書上的錢更少，如果有很多小孩就得節省過日子。」

●不結婚優點：
「愛到哪就到哪的自由」
「不用損失時間」這句下面畫線。
「但是一個人工作過度對健康很不好」

●不結婚缺點：
「老了沒人照顧」
「沒有小孩就沒有第二個人生。」

他最後下的結論是「結婚，結婚，結婚。證明完畢」，第二個結婚還拼錯，拼成Mary。在上述分析中，性的問題都沒佔上一席，不過達爾文在數個月之後寫的筆記中寫到「性的慾望會讓人渴求。」做了決定後，達爾文在1838年11月向艾瑪求婚成功，1839年1月29日結婚，當年12月有了第一個孩子。達爾文和艾瑪總共生了10個小孩（還真是幸福呀！！）。
那麼我自己呢？我當然會想結婚。只不過不是現在，自幼生長在半個單親家庭（父母僅分居，為離婚）的我，早已對自己說過不下一萬次：「我絕對要給孩子一個健康的家庭。」上一輩所犯下的錯，沒理由要在我這輩再一次的重蹈覆轍。畢竟現在台灣的離婚率實在是高的嚇人，想看看數據嗎？

內政部昨天下午審核「人口政策白皮書期末報告」：
一、報告中提到，在離婚率部分，報告提到，九十年到九十五年，台灣的離婚率為11％到13％。

二、根據最新統計，台灣人每結婚三點五對就有一對離婚，離婚率高居亞洲第一，因此政府將研訂家庭教育法，鼓勵即將結婚者接受婚前教育。

三、前述現象的數據指出，國人初婚年齡從一九七一年到一九九九年，男性從二十六點八歲提高到二九點一歲，女性從二十二歲提高到二十六點六歲，二十八年間，男性初婚年齡約晚三歲，女性約晚五歲；離婚率則從六十年代的0.75％提高到4％。

四、公元兩千年有十八萬一千六百四十二對結婚，年增加4.9％，五萬二千六百七十對離婚，年增加7.5％，粗結婚率8.49％，年增0.22％，粗離婚率2.37％，年增0.14％。每3.5對即有1對離婚，這樣的機率約莫30％，

再來談離婚原因吧！現在離婚的兩大罪魁禍首：「外遇」、「經濟」。小弟我對外遇這檔事一直很有信心，相信自己不會「出軌」。不過經濟的話，我目前是沒資格談的，目前月收入為4萬5千元左右，年收入含年終約莫65萬（小弟我是軍人，不用繳所得稅），在物價上漲的年代，這樣的薪水著時有點少！所以給自己定下目標：年收入未達150萬絕對不結婚。對我而言，結婚並沒有日程表，只有標準表！！各位認同嗎？

期貨三日感

2008-04-18T13:42:00.000-07:00

從禮拜二開始接觸期貨，雖然早在接觸前已略有研究，不過開始操作時，還是賠嚕！！但這都不要緊，因為已經知道自己的缺點（不能忍、手急故沒有照原來的判斷去下)，從週一至週五一共下嚕38口，其實可以不用這麼多的，呵呵...對週一的盤勢也已經大約瞭解會怎麼跑嚕！！我一定可以繼續獲利的！

連賠嚕三天，繳嚕三天的學費，今天終於有獲利嚕！！不過想想這學費還真貴，當初投入4萬5千元，轉眼間只剩下3萬5千元了！終於瞭解那些期貨老手的痛苦。不過期貨這東西依然十分讓我有興趣，雖然目前獲益值是負數，不過自己的能力也已經獲得了精進。家人當初得知我要投資期貨，無不就是保持著「極度」反對的態度，但我還是毅然決然的投下資金，因為4萬5也不多呀！！況且期貨的投資，頂多讓你輸到低於2200而已。記得最近看的一本書「天才數學家的秘密賭局」，當中提到：「對莊家有利的叫『賭博』；對賭客有利的叫『投資』！」期貨其實是對賭客有利的，所以我堅持下手去玩。若你們要問我：「好不好玩？」我會回答：「很好玩！超刺激！」保持快樂的心過每一天吧！保持著雖然看錯了盤勢，亦不要心灰意冷！！

記得前兩天，與家人在爭論「風險」這兩個字，父親怒氣沖沖的說：「期貨風險比股票還大，幹嘛跑去玩期貨？」我回他：「其實做任何事情都有風險，開店創業的風險也遠比期貨大，但還是一堆人去開店，為的不就是想獲利！現在我投資期貨，不投資股票，純粹是因為期貨只需注意大盤，而且可以隨時做多與做空，而股票就不行！股票只能再低點買進，做空需要更多的資本，我當然選擇投資期貨嚕！」話說完，也不知父親心裡想的是如何，他轉頭就走，之後也沒問過我是否有獲利或賠錢，我想...他放棄了吧！呵呵......我只知道現在的我，只能盡全力去做，等著讓家人看到成果！！

反全球化的迷思

2008-04-06T21:24:00.000-07:00

昨日看本書「經濟殺手的告白2」，這本書讓我看了就無法停下來，當中披露的太多與我們自小與眾多的書籍中完全不一樣的世界。記得兩年前在美國的「反全球化」、「反戰示威遊行」的新聞，兩年前的我感覺不禁問自己：「為何他們要反全球化？」全球化的世界不是正如佛里曼「世界是平的」一書中所述：帶給人們更低廉的物價與更好的生活嗎？
在經濟殺手的告白中，告知絕非這麼簡單，NIKE的下游製鞋廠在印尼是如何的剝削為他們工作的勞工。他們將下游製鞋廠的利潤押到最低，押到幾近成本的地步，進而迫使工廠老闆為了生存，不得不對自己的員工進行一層剝削。
當然這樣的例子並不僅於NIKE，諸如星巴克下游的咖啡商亦是如此。在後資本主義的時代，我們還要繼續壓榨第三世界的人們嗎？（在印尼的勞工，日收入僅2美元）這一切都只是冰山一角，我相信在更多的角落，有著更痛苦的人們。
有時候不禁會問：「為何企業無法與員工共享利益」，為何供應商無法提撥大部分的利潤給生產商。在台灣，存在著中盤商與生產者之間的問題。風災來了、石油上漲，所以農產品價格也跟著浮搖直上，新聞上採訪的那些農產品生產者，無不一把眼淚一把鼻涕的泣訴，他們泣訴風災讓他們損失了大半年的心血。不過產品物價的上漲（部分農產品價格風災前後達5倍之多）照理說能夠補貼他們部分的損失，不過他們卻沒有因為價格的高漲而獲得相當程度的補助，大部分漲價的收益皆落入了中盤商之手。第一線的販售商必須面對營業額降低，不過中盤商卻無此顧慮，只因他們是農產品的供應商與代理商。
難道這樣的過程政府不應該介入嗎？每日早上開市，喊定物價。（喊價過程如期貨交易一般）有太多的投機者藉著哄抬物價使他們的荷包變大。不過生產者卻無法從喊價的過程中獲利，因為他們老早在產品進入市場喊價前，就已將產品賣給中盤商了。
政府喊了多年的政策口號，希望提升農業生產者的生活水平與收入，不過喊了多年後，他們的獲利並未獲得全面性的增加。總收入增加了，不過那是生產者自行外銷的收入也併計在內，政府的數字欺騙了多數的人民。政府為了安撫占大多數的未增加年收入的農民，不得不增加其老農津貼與相關福利。從這樣的關連來看，中盤商不但剝削了農民，也欺騙了政府。
在人生的目標中，期盼在十年內成立相關非營利基金會，以此並取代中盤商的位子，讓農民也能夠真正的獲得資本。

我的人生目標

2008-04-04T18:34:00.000-07:00

自從前年12月，看了一本梁凱利所著作的「我受夠了」一本書後，深深瞭解其目標設定的重要性，各位是否曾經問過自己：「為何要活在這個世界上？」、「我活在這世上是為了什麼？」或許牽扯的範圍很廣，但問自己數次後，是不是會想出些答案？這是個疑問句，他沒有標準答案，端看你自己的內心。定期的更新人生目標吧！更時時提醒自己。
以下就是我人生的目標（2008/03/27）：
一、讓世上每個人皆能夠穿著自己設計的衣服
二、購買AUDI A系列的車
三、讓世上每個人都是新聞記者
四、賺進人生的第一個100萬
五、成為暢銷書作家
六、成為不用自己的錢也能創業的成功創業家
七、成立一個殘障者也能順利工作的工廠
八、對著2000人以上演講
九、盡畢生之力改善貧富差距
十、自美國EMBA畢業
十一、取得催眠師執照
十二、創辦創業者專屬學校
十三、開創利益共享的公司
十四、所有幫助過我的人都能夠或的財富
十五、讓世上20％的人知道我的存在

十七個人生目標，不算太多，與梁凱利比起來算是小巫見大巫（他自稱有100個人生目標），你有人生目標嗎？試著寫下來並朝著目標前進吧！
PS.生命的任務由自己來賦予，我的生命、我生命的樣子，是由我自己來創造！！！

火星神童(轉載)

2008-04-04T18:15:00.000-07:00

2008/03/19 11:17ETtoday旅遊村／賴芃縈編譯
根據俄羅斯「真理報」資訊，在俄羅斯伏爾加格勒地區，有位火星人轉世的天才神童－─12歲的鮑里斯卡（Boriska Kipriyanovich），擁有超越同年齡兒童的天文學知識，他的故事，已經在網路上廣為流傳好多年，雖然大家對於這樣的故事都很有興趣，但顯然沒有太多人願意相信鮑里斯卡的前世是個火星人。簡述一下鮑里斯卡傳奇：鮑里斯卡，1996年1月11日出生，父母都擁有良好的教育程度，父親是高等軍事研究院畢業，陸軍文員退休，現在擔任建設監督員。母親則是皮膚科醫師，伏爾加格勒醫學院研究所畢業。
鮑里斯卡的母親表示：「鮑里斯卡出生的第15天就會抓她的手，4個月大時，他會叫『巴巴』（俄語：奶奶），7個月大時，他開始學說話，他說的第一句話是：『我想要一個釘子。』」從很小的時候開始，鮑里斯卡的雙親就給他很多天文學方面的書籍，他3到4歲時便開始閱讀，雖然這些書都是用拉丁文寫的，他卻能說出宇宙有幾個銀河系。之後鮑里斯卡的天才故事特異能力就不勝枚舉了，除了他具有驚人的記憶力，和敏銳的觀察力，他擁有太多天文知識，這些都不是在他這年齡可以了解的學問。
就在他7歲時，他已經可以很清楚的說出火星上的許多狀況，他聲稱自己的前世是火星人，並提供許多不可思議的資訊。例如：「火星人呼吸二氧化碳而不是氧，人類呼吸氧氣所以造成老化。」「火星人滅亡是因為核戰。」「火星人希望將木星製作成第二個太陽。」許多令人瞠目結舌，就連科幻片都還沒有的劇情，鮑里斯卡可以侃侃而談，而他僅是一個12歲的小男孩。鮑里斯卡的前世，是9呎高，強壯的火星人，還駕著太空船到其他銀河系旅行。

火星神童(2)／談前世：
我駕著太空船去其他星球旅行俄羅斯有一位自稱火星人轉世的天才神童鮑里斯卡，擁有超越同年齡兒童的天文學知識，2007年10月，美國Camelot採訪隊親自前往莫斯科，一探究竟。整段採訪過程在YouTube都可看到。鮑里斯卡現在的學習都在家裡，母親親自擬教學計畫，每個科目上一個月，每個月都會有考試，這樣的學習過程被稱為「加速發展」。問及鮑里斯卡是否感受自己和一般兒童有些不同，鮑里斯卡點點頭，但是相同的是鮑里斯卡熱愛電動遊戲。記者問鮑里斯卡是否還記得在火星的事情？例如火星人都做些什麼？鮑里斯卡又是什麼工作？為什麼會來到地球？地球的未來？
以下是以鮑里斯卡為第一人稱的訪問內容： ♂鮑里斯卡的前世♂ 火星人是我的前世，而不是這世。我是個太空船駕駛員，外型和現在不同，我不知道我為什麼知道，但是我就是知道。我在火星上有朋友，還有其他星球上也有朋友，我們會搭太空船到其他銀河系去旅行，但是我們不會經常這麼做，因為駕著太空船到其他銀河系，要花好幾天的時間。我的工作不只是要帶水回火星。我還有一項很重要的任務，那就是我們在研究建立第二個太陽，而目標對象是木星。鮑里斯卡的媽媽補充：鮑里斯卡的回憶說明的，不是小孩子的幻想，從他所描述的火星紀錄裡，我們大膽推測，鮑里斯卡不只是一世的火星人，他很可能許多世都是火星人。鮑里斯卡說：如果火星人到地球上來，他們可能都會在煙囪旁，因為他們呼吸的是二氧化碳。

火星神童(3)／談前世：
火星人吸CO2　外表永保年輕♂火星和地球的差異上火星人呼吸二氧化碳，但是人類呼吸氧氣，所以如果火星人到地球上來的話，他們大概都會一直待在煙囪附近。在火星上，火星人永遠是年輕的，大約30～35歲的樣子。火星人外型比較高大，大概有9呎高，也比較強壯。火星人有沒有比地球人聰明？我不想說人類的壞話，其實有些人類會運用金錢來阻止戰爭，或者會幫助生病的小孩，這些都是很好的事情。
火星人的科技在火星上，大家什麼也不做，因為一直在戰爭，整天的打仗，什麼也不能做。火星上的太空船，有的外型像飛機，也有三角形的太空船，還有些有點像水滴但也不是水滴的形狀。這些太空船是使用離子動力的原理讓船啟動的。如果用汽油的話，那個燃料很快就會耗盡，因為引擎太有力了。離子動力，不是電磁，是藉由渦輪旋轉和離子以某種方式點火，然後就會加速，這部分我沒有太仔細去研究過。而這種引擎，無法讓太空船飛出這個太陽系到其他銀河系去。我們有一種入口，就像遠端傳送，這個入口會讓時間變慢，但是打開一個入口，入口內的時間會加速……我沒法說的太詳細，因為我不記得太多。它就像是「哆啦A夢的任意門，可以從這裡進去，從另一個區域出來。」（編按：這是譯者幫他快速解釋，因為他說的很複雜。原文翻譯是：它在一邊開了一個入口，如果傳送距離很遠，會在數秒或者數分鐘在太空另一處區域開另一個口。）用離子引擎的太空船，只能在太陽系內高速航行。類水滴式的太空船，船艙非常大，它的底部可以裝載一艘太空船、飛機或三角形太空船。他們曾經帶著一些膠囊狀的特殊科技能量，想把木星變成第二個太陽。但是因為能量材料不足，加上必須每天帶，可是火星仍在戰爭，還有許多武器……Dr.Vladislav Lugovenko物理學博士，確認鮑里斯卡是湛藍磁場的小孩，具有不可思議的能力和使命，博士也親眼目睹鮑里斯卡一些不可解釋的特殊反應。

火星神童(4)／談今生：
地球上　還有其他火星人的滅亡有一些來自其他星系的小矮人，他們不是火星人，火星人比較高，像Grays人他們的性格殘忍，他們會為了完成任務而去傷害人，他們是侵略者。跟我們火星人不同，火星人比較仁慈，有智慧卻很少會去侵略別族，即使我們可以用心靈超能力，我們也沒這麼做。
每個種族有自己的科技和發明，例如，如果我們有離子引擎，其他人就有其他能源的引擎。後來，他們變得兵戎相向。其實每個種族都是絕對獨特的，他們各自有不同的配備，不同的武器，甚至太空船。但也不是所有星系的太空船都不一樣。我被殺死之後，火星上的人也都死了，其實本來火星上沒那麼多靈魂，火星人製造一種特殊的石頭，那個石頭會吸引靈魂。大概是後來石頭被打破了，不只是我的靈魂，還有很多靈魂，那些靈魂就移民了。（意指離開火星了）
會不會有像我一樣的火星人，投胎在地球上？我想是非常有可能的。外界都認為我是因為戰爭死的，實際上，這不只是一場來自其他火星種族的攻擊，這場戰爭還有一個原因，是因為他們製造出Merkaba，那是一種能把人瞬間傳輸到另一個地點的設備。他們被傳送到地球。但是我沒看過也沒參與，我只是看到相關資訊。那個資訊來源，不是書，是一種資訊儲存體，有點類似網路。就像一個裝滿電腦的大廳，你可以從那裡進入網路。鮑里斯卡說：大約在2009或2012年，地球會有巨大的洪水，那將會為人類帶來很大的災難

火星神童(5)／談未來：
2009年地球大劫難世界末日
記者問到地球未來的狀況？鮑里斯卡說：2012年或者2009年，將會有一場大災難，會有洪水。是全球性的，我並不害怕，會有一些人活下來，我？應該可以活下來吧！媽媽的話，我就不知道了。 ♂鮑里斯卡在地球♂ 在訪問完鮑里斯卡後，和鮑里斯卡媽媽聊天，媽媽說：「有一次鮑里斯卡對我說，妳知道妳可以『不用走直線軌跡，卻可以通過多次元空間嗎？』」媽媽還一頭霧水，鮑里斯卡就開始積極地解釋有關如何製造「不明飛行物」：「我們才剛剛推出，就已經可以飛得離地球很近了！」他隨後上台拿一支粉筆，他畫一個三角形的東西在黑板上。很興奮地說：「外層以25%的耐久材料，第二層30%類橡膠材料，第三層30%鍍金屬材料，第四層是磁性材料，如果有磁性能源動力和儀器，這就可以飛遍宇宙了。」那時候，鮑里斯卡只有7歲。
Gennady Belimov 教授感言:我們為鮑里斯卡辦了研習營，當年他只有7歲，許多研究生提出疑問，鮑里斯卡是個不怕生的小孩，在他所描述火星的敘述裡，許多都令我們感到震驚，而最讓我們驚訝的有兩件事：一、一個7歲男孩，可以清楚地說出連大學歷史教授都無法描述清楚的－－雷姆利亞文明（Lemurians）。二、他只是小學一年級生，他所運用的辭彙，以及對火星和地球的過去，所描述的細節和事實，都讓在場的每位留下深刻的印象。就個人觀察角度，很難相信一個小孩，可以如此兼具理性和感性的去表達自己的看法，這真的很不可思議。這樣的一個天才兒童，正經歷人生最黃金的「尷尬青春期」，他的父母在這幾年離婚了，而在學校，到底有多少人認同他？沒人知道。來自各地的記者，採訪詢問的問題幾乎相同，同樣的問題他回答不下百次，而回答問題的過程中，仍要忍受記者對他的質疑，人們的不信任。他沒有太多朋友，因為並沒有太多人相信他口中所說的火星，更無法去驗證其真偽。很感謝鮑里斯卡帶我們神遊一趟電影劇情都還沒有過的「火星存亡錄」，這些資訊，可為人類帶給許多啟示。(完)　
鮑里斯卡說：愛，是一種神奇的力量。（http://www.projectcamelot.org/boriska.html）
參考資料：俄羅斯真理報、Project Camelot's.com、Youtube
http://www.youtube.com/watch?v=y7Xcn436tyI

各位台灣的影音大站，不要再學YouTube好嗎？

2008-04-04T17:57:00.000-07:00

談到台灣的影音網站，大家想起哪幾間？
I’m Vlog、優仕網、無名小站Wretch Video、Xuite影音、Yam天空影音，但最大的還是……YouTube。據創市際年初資料，YouTube.com與YouTube.com.tw雙雙排進全台灣前二十名，總和超過任何一家「本土」的影音提供者。
詭異的是，情勢都已經這樣了，台灣影音網站，到現在都還在學YouTube，頂多在「廣告模式」上有所創新，不然就是在周邊創意上創新（如KeyTalks）？每個網站從「起飛」到YouTube式的「獨佔」，通常本身就得是「first mover」，或至少曾一支獨秀衝好長一陣，而且打的皆為非常中心主流的康莊之道（畢竟影片這種東西，人人都是潛在觀眾）。當年YouTube起飛時，已經有十幾間影像上載網站，YouTube想做出特色，因此改以flv型式做片、Flash embed開放盜連，馬上就變成全美國成長速度最快的網站，而2008年的今天我們這些「台灣YouTube」，又「回到」當初的舊YouTube看到的那十幾間流血競爭的場面，網路上一口氣出現這麼多品牌，大家技術差不了多少，很難很難很難在觀眾心中確立一個獨佔的第一品牌，在此當下台灣影音大站們竟只能推出一些小小的、無關痛癢的YouTube周邊新功能，然後搶著和電視節目合作？我認為，除非有所「網路型」的創舉，不然永遠無法出現台灣YouTube，擁有類似美國那種70%的獨佔率。
只有這幾招了嗎？是我們該問的問題。
電視的玩法這麼多，為何到了線上，整個台灣的影音網站卻全部都得乖乖遵守「YouTube設立的那套規矩」，內容怎麼變都不出電視節目截圖、美女、酷廣告、狗狗貓貓寶寶、惡搞怪搞胡搞？
因此，上周Compete有一篇報導非常吸引人。它公告了最新二月份美國線上影音網站觀眾數與成長率的分析，其實這些站也「不用比了」，去年一整年，當然是YouTube獨大，已經進入了非常高的佔有率。但，反而讓「成長速度最快影音網站」的排行榜很值得一看，一方面是因為每個競爭者在YouTube擠壓下的數字都太小看不出端倪，一方面也是在這麼一個YouTube大品牌的陰影下，哪些幼苗網站，竟還可以快速成長？
或許，明年，它可以像「關鍵字廣告」後來追上「陳列式廣告」（Display Ad）一樣，與狗狗貓貓寶寶胡搞瞎搞影片為主的YouTube，平起平坐！Compete列出下列三種影音網站，這三種，剛好都可以複製到亞洲市場。
第一種，宗教型影音網站：去年5月才成立的GodTube，竟成長了46倍，在美國境內不重覆月人次已達58萬人。聽名字，就知道是宗教網站，在美國的話，當然就是基督教或天主教。這個現象很有趣，因為美國教會應該也和所有地方一樣，仍有門派之見，各個教會教派都默默希望「各擁各的YouTube」，要嘛自己做個站然後上面架YouTube就好？那GodTube的成功又意味什麼呢？就好像，在台灣，各個在山上的出家的佛教大師們，各有主張各有信徒，彼此之間有門派之見，但對於一般民眾來說，我們就只想從善、念佛，因此每個派別都是一樣的。GodTube證明，「輕度信仰者」實在很多，大家分頭上載自己參加過的宗教的影片，分享給所有「心存善念者」一起觀賞（當然不可以是「邪教」），則可以養出一個「超大的YouTube」，大家都很愛看！除了宗教方面可複製，其實像勵志類、愛情類、甚至股票財經類也都可複製這樣的道理，不過，但書是這些使用者必須像宗教者如此主動願意上傳（供賞比不會太低）且他們擁有足夠的「影片源」可以上傳。
第二種，教學影音網站：據Compete的排行，目前在美國成長最快的教學影片網站是ExpertVillage、VideoJug，兩個站在去年皆有四倍以上的成長。而這兩個網站就如之前所寫「教學影片網站放棄全民上載」一文寫的，都不像YouTube讓網友可以自由上傳。目前這兩個網站都在尋找新的專家，像ExpertVillage這邊至少已有300位，站方參與並插手每一支教學影帶的製作，以求真正的高水準。這些都不是中文的，為何不能做一個中文的呢？有些東西只有華人才有，譬如炒一盤真正好吃的蛋炒飯、自己包一顆粽子…。
第三種，自製「電視台」：Rocketboom 是大家所熟知的美女報科技vlog，去年成長兩倍來到2萬名月不重覆拜訪人口，但真正更多人看的，還包括VBS.tv、Jack9 unTV、Current.com，這些站的內容都是「自製」或者「向其他自製商購買」（如這裡、這裡說的），也就是「完全遵循」做電視台的模式，包括連小段的影片與廣告片都買，自己也養了一批如電視台一樣的人員配置。這些「線上電視台」做法各異，有的直接就播一個螢幕給觀眾，有的像YouTube讓你自選播放，但最後的結果是一樣的：雖然我們上班族，一回家還是轉開真正的電視，看新聞和肥皂劇，但中午吃飯時間，便當在桌上，顯示器在前面，我們可以看什麼電視？就是剛剛說的這麼幾台了啦！隨著大家愈來愈習慣看YouTube，上述幾個較精緻的「線上電視台」跟著快速成長，是可以預期的！
以台灣市場來看，尤其是第二點、第三點特別有趣，內需電視市場實在太大，裡面的人才太多，全部黏黏擠擠塞在這麼幾間製作公司、電視節目、電視台之中競爭得頭破血流，總有一些人，正努力尋找一些曝光的機會。因此，廠商一直做YouTube也很奇怪，這時候若可以找來這些身懷絕技、有志難伸的模特兒、製作人、年輕導演、演員、劇本作家…，說不定不必多少成本即可推出新模式。當年的陳士駿也是斗膽創造新模式，才有後來的YouTube，28歲的亞裔年輕人呵！整個亞洲，資金雄厚、人才濟濟、如此懂電視觀賞生態，竟只能複製YouTube？我們未免，太看輕自己！

以上轉貼自MR.6CC

本人感覺，目前的我們正邁向網路時代，能夠搶搭上這班車的一定會成為富裕的一方。影音分享的網站亦同，所有的創辦者皆是為了搶搭上這般列車，不過台灣的影音分享網站創辦者與設計者似乎僅知道該如何複製別人的構想罷了。
有著專業的技能，何不試著問問自己：「目前網路上有哪些事是想做卻做不到，或不方便作的。」當你注意到了或發現了，你便知道該去做哪些事了。
上一週，小弟對YAM天空網也有了相當程度的建議，現在就端看該公司如何回應我了！

數學家的秘密公式

2008-04-03T00:04:00.000-07:00

這是近來震撼我心的一本書籍，內容大約是介紹美國天才數學家夏農的人生簡歷，還有著名的「凱利方程式」。美國知名投資家「夏普」用凱利方程式為他的基金帶來驚人的年報酬率，在1973年美國股市崩盤（於一日內下跌23％）當年他所操作的基金報酬率仍有「26％」，這著時是個恐怖的報酬率。

凱利方程式就是要人瞭解控制風險的重要性，近來也看了許多期貨交易方面的資訊與技術，當中亦不乏提到關於資金控管與風險控制的重要性。先不談期貨了，畢竟還沒開始操作，沒法下太大的定論說有無獲利。

不過該本書「天才數學家的秘密公式」真的是一本值得推薦的書，當我們看了那麼多的書後，是否能夠帶給自己更多的思考空間。人們往往都將自己侷限於特定的空間裡，我也不例外，所以我需要多看書來協助自己跳脫思考的迷宮中。我稱它為「思路迷宮」，不知道你曾有無下列這種感覺：發生一件事，煩惱半天卻苦無解決的方法，忽然靈機一動，就想到這種解決的方法了。若真是如此，那恭喜你，你跳脫出「思路迷宮」了。

跳脫出思路迷宮並不困難，就是在你煩惱卻苦無解決辦法時，試著去做另一件毫不相干的事，往往就在你分心十、不再煩惱時解決方法或貴人便隨之而出。

人類的生活是很奇妙的，誠如一句話：「當你煩惱並不能解決問題時，那就沒有煩惱的必要了。」共勉之，希冀各位都能渡過快樂的每一天。

2%與18%的迷思

2007-04-05T12:03:00.000-07:00

如果您問100個定存族「為什麼要把錢存在銀行？」的時候，99個會告訴您不外乎兩個理由，安全方便、沒時間理財！真的是這樣子嗎？下一次當您的銀行定存到期前請看一看以下的事實：
一、當您這一手把錢存到銀行的時候，銀行給您2%的利息，但是另一手銀行就把您的錢用18%借出去，如果借款人還了利息，中間的差額是銀行賺去的，但是借款人如果還不起，利滾利經過4年借款就變成一倍，8年就變成兩倍……幾年之後終於一輩子也還不起，對銀行來說頂多社會上又多了一個卡奴。因為銀行是經得起有呆帳的風險因為它有16%的利潤，所以為什麼銀行歡迎您來借款而不是存款。
二、換一個角度，投資也是這麼回事，如果您把自己當成是銀行，讓自己有機會賺到18%但是需要承擔一點可能虧損的風險，道理是一樣的，然而風險有這麼可怕嗎？其實專家會告訴我們，只要找對方法及工具風險是可以降低的。
三、當然如果您完全不懂理財的話，的確定存是相對比較“安全”的，然而您知道嗎？扣除通貨膨脹率後常常是負利率。換句話說您的錢100萬放銀行，10年之後只有90萬的價值，所以您想讓您的錢放在銀行吹冷氣？還是幫您工作賺錢？決定的人是您自己！
四、全世界第二大富豪華倫巴菲特是被公認最會理財的人，很多人花了25萬美金去聽他一場演講，得到的是兩句話是「理財的最大風險是在於您不敢理財「及「財富=時間*複利」，也就是說只要作好正確的資產配置，定期定額長時間複利滾存去累積財富，想讓自己的財富倍增是指日可待的！五、現代人忙於本業「沒時間理財」是正常的，同時理財市場瞬息萬變，機會稍縱即逝，現代人的理財的確需要專業人員的協助，所以政府如金融研訓院為了投資人的權益也舉辦一些專業證照的考試來培養一些理財專業人員，所以如果您是屬於「沒時間理財」的族群，那就交給專業人員幫您作資產配置的建議吧！此外您在財富增長的同時，也不要忘了節稅、信託規劃及財富傳承也是同樣重要的

四、五年級的你憑什麼退休？（本文轉載自358期今周刊）

2007-04-05T11:58:00.001-07:00

台灣人口結構正以飛快的速度老化當中，老化速度排名全世界第二。現在是八個人養一個老人，二、三十年後，則是兩個人養一個老人，未來台灣將成為老人國。當社會充滿老人之際，危機也潛藏你我身後。未來，年輕人負擔將愈來愈沈重，人口老化帶來的隱憂，除了醫療保健費用大增、生病找不到病床、國家財政被拖垮之外，專家也預言，將有一半的大學面臨關門的命運和國家經濟實力驟減，老人要自已養活自已的時代已然來臨。當每個人平均都可以活到七、八十歲，不論你現在是幾歲，都無法置身於這場人口老化危機之外，你做好準備了嗎？清晨六點鐘，杜文田老先生就起床了，他喚醒老伴，兩人簡單梳洗後，手挽著手一起到附近校園的操場散步。約莫一小時後，兩人回到住處，熱騰騰的早餐早就在等著他們。
◎快樂退休安享天年吃完早餐，遇到住在隔壁的老友，兩人一起坐下來閒聊一番，一個上午的時間很快就過去了，老伴提醒他：「等會兒要先休息一下，要不然下午的事情可多著呢！」老太太說的的事情，其實是下午社區有合唱團表演，接下來還有國劇演出。更重要的是，傍晚和孩子約好，要一起吃晚餐，這一整天下來，夠他們忙的了。杜文田與太太住在淡水五星級的養老中心，一進門是挑高的大廳，寬敞舒適，方便兒孫來探望，樓上則有活動中心、健身房、下棋泡茶的休閒中心、撞球台、KTV視廳室，一樓外面還有中庭花園可以隨時散心，比起五星級飯店毫不遜色。他與太太住的套房，有三十坪大，除了臥房之外，還有一個客廳、飯廳，連小廚房都一應俱全，比五星級飯店的雙人套房大上一倍。夫妻兩人將房間布置得溫馨舒適。因為有中央廚房供應三餐，自己的廚房大多是閒置的，偶爾老太太技癢，才會自已煮點東西。杜家位在高樓層，視野極佳，推開窗子，一陣沁涼的空氣迎面拂來，眼前就是淡水的海景，他常常是捧一本書，就可以消磨一個下午；他和老太太住在這裡，光是入住押金就要一千萬元，每個月還要繳交二萬九千元的管理費和伙食費。不過，這些老本可是他從年輕時就開始存下來的。杜老先生育有一子一女，他說：「我和太太從年輕時就打定主意，以後年紀大了，不和子女一起住，這樣生活比較自在。」所以他們從年輕時，就努力存錢。夫妻兩人一個在經建會、一個在華航工作，屆齡退休時各自領了一筆優渥的退休金，還曾移居美國一段時間。民國八十八年，兩人從美國回台灣玩，剛好有朋友介紹他來這裡參觀，他發現這裡環境很好，加上人親土親，於是就回美國將房地產處理掉，並且把台北市區的房子賣掉，住進了這裡。問他為什麼把市區房子賣掉，杜老先生說：「反正以後也住不到了！」住在這裡有人照顧，生病了有駐診醫師，臨時有狀況，馬階醫院就在附近，可以立刻就醫，真的很方便。杜老先生與太太不僅身體健康維持得不錯，都八十三歲高齡了，身子還很硬朗，他的晚年生活不虞匱乏，又有老伴相陪，日子過得很愜意，社區裡還有很多老人作伴，可說是「老本、老伴、老友」齊備。在等待與兒孫聚會前，杜老先生帶著太太到樓下花園小坐，聽著噴泉的聲音，享受寧靜的下午時光，從他身上，讓人看到幸福的味道。原來老年生活可以這樣過！杜老生先從年輕時就開始為老年生活預做準備，因此可以享受美好幸福的晚年，但是有另一群老人，他們年輕時也曾辛苦工作，現在卻是晚景淒涼。
◎養兒不肖晚景淒涼場景拉到台北市木柵區興隆路的「安康平價住宅」，這裡是中低收入戶聚集的社區，整個社區有一千戶左右，其中就有一百多戶是獨居老人。同樣的天空，卻上演不同的人生。十月上旬來到安康平價住宅，看到幾位老人家坐在屋外納涼交談，這裡沒有挑高的大廳和舒適的沙發，在那一小塊空地上，只擺了幾張老舊的椅子，大夥就坐在椅子上閒聊，有人則是獨自發呆，天空灰濛濛的，遠處走來一位老太太，用雨傘當拐杖，慢慢踱進社區。黃儷玲老太太頭髮都已花白，坐下來後，氣喘吁吁。她剛搬進來沒多久，和兒子住在一起，一家七口，就擠在十四坪大的公寓裡頭，在屋子裡連轉身都嫌困難，因為空氣不流通，屋子裡散發著一股潮濕的霉味。提起她的景況，其它老人都暗自搖頭。現在她雖然和兒子一家住在一起，但媳婦連三餐都不給她吃，鄰居們看她實在餓得可憐，拿飯菜給她，她就這樣靠著大家的救濟過日子。說到這裡，老太太再也忍不住掉下淚來。老太太有三個兒子，過去「養兒防老」的觀念，在這個時代，早已派不上用場。他的先生以前在高中任教，以一個高中老師的薪水，要供養三個小孩，日子雖然有點辛苦，但還算過得去。四、五年前老伴過世，留下兩百多萬元給她，在臨終前，還特別囑咐孩子「這筆錢是給媽媽養老用的，你們不要去動它。」老伴才過世沒多久，做生意的小兒子財務發生問題，開口向她要錢，「兒子的事，就是老**事」疼愛兒子的她，二話不說，把錢都給兒子救急去了，那知道，這錢卻是一去不回頭。小兒子生意失敗後「跑路」了，人早已不知去向，接著第二個兒子也出事，同樣發生財務問題，這次她無計可施，身上可以給的錢也都給了。但老天似乎未放過她，他的大兒子後來也因為時局不好，失業在家，家裡一老加上四個小孩無以維生。原本租的房子，因為繳不出房租，只好搬出來，還好她向社會局申請平價住宅，全家才有一個安身立命的地方。「剛剛我去看醫師，連一百塊掛號費都是跟鄰居借來的」、「媳婦連飯都不給我吃」、「明知我吃素，還在飯裡摻豬油」，說到這裡，她的眼睛、鼻子爬滿淚水，去年她二度中風，說起話來嘴角略為上揚，看起來很吃力，也不太清楚。看著她的悲傷，忍不住從皮包裡掏出錢來，只想讓她有錢掛號，有錢吃飯，不用靠鄰居救濟。但是拿出錢的時候，她很客氣地拒絕了，她說：「再過不久，我就可以申請到中低收入補助。」社會局每個月會補助幾千塊錢給她過生活。雖然大兒子最近找到一個月薪二萬多的警衛工作，但是這並不表示她就有飯吃。當她年輕的時候，絕對想不到，養了三個兒子，到頭來會落得這般淒涼的下場。
◎孤苦單身靠救濟過活在一旁的梁光暖老先生聽了直嘆氣。梁老先生也是靠政府救濟金過日子，從年輕就單身，年老後沒有子女也沒有親友。年輕的時候，他和人合夥做生意，曾經累積三、四百萬元積蓄，但是在四十歲那年，卻被合夥人騙光積蓄；後來他也做過一些小生意，不過並沒有賺到錢，逼得他只好打零工過活。現在他年紀大了，連零工都做不動了，孤家寡人一個，沒有依靠，沒有積蓄。前幾年申請住到平價住宅，每個月領救濟金，還好他身體還算硬朗，他和另外一位老人合住一戶十四坪大的公寓，房間只有二坪大，裡面只有一台舊電視機陪伴著他度過餘生。這兩個老人，一個是有兒有女，但是當兒女本身經濟狀況不好的情況下，誰也顧不了她，以前是養兒防老，在這一代已經不管用，到了下一代，更加不可能寄望兒女奉養了。至於從年輕就抱獨身主義的梁老先生，沒有足夠的積蓄，現在只好靠救濟金過日子。
◎頂客族成趨勢生育率逐年下滑中研院人口與經濟學研究員江豐富指出，六十五歲老人獨居或是老人只和配偶居住（未與子女居住）的比率正逐年上升當中，一九七六年全台只有一萬一千戶是老人戶，到了去年增加為九十萬戶，顯示老人獨居或是只與配偶一起居住的比例正急速上升中。現代女子奉養父母或與父母同住的比例大幅下降，不論是現在或是未來的老人，都要有心理準備，必須自行料理生活。另外，不婚或少子化逐漸成為趨勢。在銀行服務的周小姐就是典型的頂客族，她和另一半結婚後就決定不生小孩，永遠過兩人世界，當他們年紀大時，完全不可能有子女奉養他們，更別提生病時有人照顧。台大社會系教授曾嬿芬則是只生一個女兒就決定打住，菁英分子傾向於只生一子，也讓人口老化問題愈趨嚴重。過去台灣每年出生的嬰兒數就有四十萬多人，去年出生數才二十四萬多人，足足少掉一半，總生育率去年降到每一名婦女一生中只生一．三個小孩，預估今年會再創新低，降到一．二人，比日本（老化第一名）和德國的一．三還低，也遠比經建會預估的數字低，以這樣的速度，台灣不出二十年，人口就呈現負成長。根據經建會統計，現在每一百個人之中就有九個老人，到了二十年後，每一百個人中就有十六個老人，才二十年時間，人口老化近一倍之多，到了民國一百四十年，每一百個人中，就有三十個老人，台灣正以極快的速度老化當中，很快成為「老人國」，老化後潛藏的危機也快速逼近你我身後。你或許很難想像「老人國」到底是何景象。事實上，台灣有些地區已經提前達到二十年後的老化程度。
◎輕壯人口外移照顧老人政府一肩扛台北縣平溪鄉，距離台北市不過五十分鐘車程，但是平溪是山城，沒有工作機會，年輕人口大量外移，全鄉有兩成以上是老人；弘道老人福利基金會平溪分會會長陳秀月說：「這裡每天睜開眼睛看到的全都是老人。」雖然還是有些年輕人口設籍此地，但老人人口至少在五、六成以上，是真正的老人社會。多數老人沒有生產能力，必須仰賴在外工作的子女，或是政府、民間團體來照顧。走在平溪街上，幾乎看不到任何年輕人，整個城鎮暮氣沉沉。如果沒有志工定期探視，獨居老人的生活照料，都會成問題。弘道老人福利基金在當地招募志工，為當地獨居老人提供服務，但是這裡連服務老人的志工都是「老人」。離島澎湖縣則是全台人口老化最嚴重的地區，全縣中低收入的獨居老人就有三百多人，生活無法自理，必須仰賴縣政府每天派員送便當，照顧他們三餐。
◎人口老化衍生四大危機台灣人口老化速度已經名列世界第二，僅次於日本，當人口極速老化之後，年輕人口負擔比例將大幅增加；內政部老人福利科長陳素春指出，現在是八個勞動人口養一個老人，二十年後變成四．三七人養一個老人，到了民國一百四十年，則是不到兩個人就要養一個老人。這是第一個危機。長期研究人口問題的台大兼任教授孫得雄和江豐富都預言，台灣未來將是個老不起的社會。兩個人養個一老人，負擔十分沉重，加上國家財政惡化嚴重，現在政府每年花在發放老人津貼的預算就高達七百二十億元。未來老人倍數增加後，如果持續發放老人津貼，一年需要二千多億元，還沒發放之前，政府財政可能就先宣布倒閉，而規畫中的老人年金制度，依江豐富的精算，費率如不提高一半，到了民國一一四年就會拖垮國家財政。江豐富直言：「以後不管是那個政黨執政，政府不可能為我們做什麼了。」個人必須未雨綢繆，他奉勸所有人在未老之前先做好準備，才不會老無所依。老年人口增加後，醫療費用也將隨之水漲船高，現在老年人口是二百萬人，二十年後增加到近四百萬人，到了五十年後，就會增加到六百萬人。孫得雄教授說，人口老化後，健保醫療負擔會增加兩、三倍，病床也會不敷使用。健保費用入不敷出，是否撐得下去？實在令人擔憂。這是第二個危機。◎勞動人力高齡化年老還得自力更生小孩出生數屢創新低，預估五十年內，幼稚園、國中、高中學生會逐年減少四成，大學生更嚴重，減少到只剩五成，未來會有一半的大學會關門，整個教育體系將會受到衝擊，連帶影響從事教育產業的人口。這是第三個危機。台大人口性別研究中心主任薛承泰教授指出，學生人數減少，這早在十年前就可以預測出來，可以及早因應，但是政府卻好像視而不見，還拚命開放大學設校，未來有一半的大學會招不到學生，情況相當嚴重。當老人愈來愈多的情況下，就業人口也會產生巨變，現在就業人口都是中青壯年人，未來就業人口全都是五、六十歲以上老人，老人為了養活自已，退休年限必須延後，整個產業必須做調整，個人要具備老了還能工作的能力和專長，難怪彼得杜拉克預言：「未來的人必須工作到七十五歲。」這是第四個危機。江豐富認為，當勞動人力高齡化後，當然會對整體經濟造成衝擊，個人及國家財政負擔增加，對經濟與國力都會有產生負面影響。美國知名作家布坎南最近出版了一本新書《西方之死》，指出少子化將使西方文明崩潰。因為當一個國家輕壯人口愈來愈少的情況下，國際地位與經濟實力將會每下愈況。以日本為例，一九五○年日本人口是菲律賓的四倍，但一百年後的二○五○年，日本人口會比菲律賓少二千五百萬人。屆時兩國經濟實力與國民所得會拉近。日本甚至不得不接受菲律賓移民，以使老人得到照顧。台灣老化速度僅次日本，且少子化現象比日本還嚴重，當「西方之死」侵襲西方先進國家之際，台灣的危機正隱藏在你我身後。

投資基金三不原則

2007-04-05T11:56:00.000-07:00

今年以來，台灣股市一路看好，從去年十二月三十日收在五八九○點，到今年三月五日股市一度的突破七千點。短短兩個多月，漲幅超過一二％，股市成交量在三月份也屢破兩千億，顯示投資股市的人氣回籠。
台灣股票型基金規模，也從去年底的兩千四百億增加一成，到二月底總規模為二七一三億，顯示投資人對股票型基金的投資信心，也開始回籠了。但是，截至二月底為止，能替投資人賺到比大盤更高報酬的股票型共同基金，卻還是少數。
根據二月底止投信投顧公會公布的基金績效評比資料，一七五檔股票型基金中只有三十七檔，約相當五分之一的股票型基金績效，超越股市大盤平均，其餘的股票型基金漲幅都不如股市大盤平均。
景氣復甦、股價攀升，但對一般投資人來說，如何把明星共同基金亮麗的績效表現，變成自己財富實質的報酬率，這是投資人唯一想知道的答案。
‧基金投資設立停損點
今年二月號《天下雜誌》封面故事「別當傻瓜投資人——透視共同基金的黑洞」曾報導美國的共同基金醜聞，及部份台灣投信界的扭曲現象，引起讀者廣泛迴響。
但是，對一般投資人來說，在目前低利率、高風險的時代，投資共同基金，仍是一個最容易分散風險的投資方式。經過過去三年空頭市場的衝擊，加上美國共同基金弊案爆發陰影，共同基金投資人的心態，必須開始徹底改變。
「買基金後就當懶人，什麼都不管，是和自己的荷包過不去，」投信投顧公會祕書長洪秋榮接受採訪時，不只一次提到。
‧只會買進疏忽賣出
很多投資人投資共同基金時，只有「買進」的決定，往往忽略何時「賣出」的策略。
在台灣擁有受益人最多、高達二十九萬六千人的怡富投信，去年開始也深深體會，只有投資人賺錢，才能真正和投資人維持長遠關係。因此，怡富投信追蹤投資人績效後發現，因為對投資人的服務方式不同，績效發生顯著差異。
一般散戶因無法獲得即時的投資理財決策建議，績效普遍不如有理財顧問服務的貴賓戶。
以怡富投資人為例，有理財顧問服務的貴賓客戶，到去年底為止有六成以上都賺錢，一成以上更有一五％的報酬率；而完全沒有理財顧問提供服務的散戶，卻只有三到四成左右的報酬率是正數。
‧投資人報酬率就是績效
摩根富林明亞洲區執行長許立慶認為，因為一般散戶沒有固定的顧問告知最新市場變化，容易追高殺低，買在最高點、賣在最低點，所以獲利普遍不如大戶。
深入發掘影響報酬率的關鍵因素後，怡富投信訂定今年最重要的任務，就是要把基金的績效轉成投資人的報酬率。怡富投信針對小額的散戶投資人，特別提供網路投資停損設定的服務。
目前，不只是怡富投信，有愈來愈多的銀行及投信公司，提供散戶在網路銀行上自己設立停利和停損點的提醒。也就是說，當投資共同基金的獲利或是虧損，達到投資人設立的標準時，譬如虧損超過二○％，網路銀行就會自動發出電子郵件通知或辦理自動贖回，避免投資人一時不注意，市場反轉發生嚴重虧損。
‧小心明星基金！
另外，一般投資人共同投資基金時，最普遍的一個大迷思，就是一窩蜂跟著投資短期績效冠軍的明星基金。
「散戶投資人，假如每個月總是只跟著買當月第一名的明星基金，等於都只買漲在最高點的價格。長期如此，保證一定賠錢！」摩根富林明亞洲執行長許立慶語出驚人地這樣說。
因為，基金績效一定要看長期，專家建議：績金一般至少要看三年以上的長期績效，國外基金則至少五年以上。績效長期維持穩定表現，才是好的基金。紐約人壽投資長邱華創更建議，不只看長期基金績效，還要看基金經理人的資歷，至少要五年經驗，八年以上的更好。
根據銀行普遍使用知名的國際基金評比資料庫李伯（Lipper）基金評比，基金績效甚至可以追蹤長達三十年。
根據《天下雜誌》的統計，過去五年，年報酬率前十名的基金，第二年只有六％的機率繼續保持前十名，反而有高達二成二的機率吊車尾，績效落入最後四分之一。
‧投資指數型基金
以去年，二○○三年全年報酬第一名的股票型基金觀察，去年整年的年度報酬率達五四．四二％。但假如投資人今年年初才看到這支基金的亮眼表現，而投資這檔冠軍明星基金，今年初到二月底止的報酬率才九．九二％，遠低於大盤平均的一四．六％，在一七五檔共同基金當中，排名第一四五名。
以目前全球和台灣的共同基金表現來看，績效能超越大盤平均的基金畢竟是少數。保守的投資人，要掌握一個市場的漲跌，不追求超高報酬和超高風險，不如直接購買費用便宜的指數型基金。美國過去二十年指數型基金平均報酬率約一二．六％，比一般基金的報酬率一二．四％還高。
不只如此，購買共同基金一般還必須另外付出一到三％不等的手續費，而目前台灣的指數型基金的手續費只有○．一四五％。除了手續費之外，指數型基金的管理費率也最低，因為這類型基金只購買特定指數額的全部或是部份成分股，不需要花費額外聘請基金經理人和研究人員的昂貴費用。譬如，台灣第一檔指數型基金，寶來台灣卓越五十基金一年的管理費，總共只佔總資產○．二％，遠低於台灣所有基金平均的○．九％。
‧謹記投資三不
散戶投資人投資共同基金，除了不能當懶人之外，還有「投資三不」一定得記在心上：
不迷信明星經理人。台灣投信界的人事異動極大，多數的基金公司每季都會檢視基金經理人的績效表現，表現不佳，立刻會被換下來。往往投資人衝著明星經理人投資，但很有可能開始投資沒多久，經理人就已經下台。投信投顧公會祕書長洪秋榮也表示，未來考慮減少頒基金經理人的獎，增加給該基金團隊和公司獎項，鼓勵公司建立制度而不是製造明星。
不投資主管機關懲處的投信公司。台灣的證期會因為沒有掌握司法權，對於投信公司的不法行為，除非證據確鑿，不會查辦公布。因此，投資人對於證期會公布懲處的投信公司應該特別注意小心。投資人可以上證期會網站查詢，或是注意基金相關新聞。
不趕流行投資。當市場上流行某種類型的基金，幾乎所有的投信公司都主動發行該類基金時，投資人就要小心了。因為這代表所有的散戶都注意到了，也非常可能就是投資的高點。譬如在二○○○網路泡沫崩盤前，投信公司一窩蜂募集網通相關類基金，就是一例。天下雜誌296期

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